macro daily_2026.07.08

 [2026년 7월 8일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 아마존의 250억달러 회사채 수요가 지난 3월보다 약해졌다는 평가입니다.

2 미국이 이란의 원유 판매를 다시 제한했고 국제유가가 4% 반등했습니다.

3 인민은행이 2023년 이후 최대규모로 금을 매수한 것으로 나타났습니다.

K200 야간선물 등락률, -2.32% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,513.78원 (-2.07원)

KOSPI PBR 2.35배 (-0.12배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 12.0% -> 31.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.18% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.54% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.366%p (+0.007pp)

미 BBB 회사채 5.52% (+0.08%p)

미 하이일드 7.15% (+0.04%p)

이머징 국채 6.74% (+0.07%p)

이머징 주식 7.95% (+0.01%p)

한국 주식 12.37% (+0.62%p)

한국 3년 국채 3.77% (+0.00%p)

한국 10년 국채 4.21% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.439%p (+0.004%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 736.7 (+1.7)

- 전기전자 529.8 (+1.5)

  -- 반도체 231.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.5 (+0.1)

- 조선건설기계 12.3 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 46.4 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,100 (0.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 164 (0.0)

- Industrials 212 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 787 (0.0)

  -- Semiconductor 333 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 556 (0.0)

- Financials 518 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (146개 +3개) 최저 (16개 +3개)

- Tech : 최고 (1개 -10개) Consumer Disc 최저 (1개 -1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "인플레 여전히 높지만 에너지 가격 떨어져서 긍정적"

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행, 2023년 이후 최대규모 금 매수 

(ECB)

* 이탈리아 중앙은행장, "인플레, 성장 전망 여전히 취약"

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 재무부, 이란의 원유 판매 허용 번복 

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Amazon, 최소 250억달러 규모 회사채 발행에 620억달러 응찰

- 3월 370억달러 회사채 발행 당시 응찰금액의 절반 수준

* SK하이닉스 ADR 발행에 수 배(multiple times) 수요 <블룸버그>

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>