macro daily_2026.07.02

 [2026년 7월 2일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 워시 Fed 의장이 지난 4주간 인플레 위협이 낮아졌다고 진단했습니다.

2 애플이 미 행정부와 중국산 메모리 구입을 논의 중입니다.

3 메타가 잉여 컴퓨팅 자원을 활용한 AI 데이터센터 사업에 진출합니다.

K200 야간선물 등락률, -3.94% (오전 6시 기준

1개월 NDF 환율 1,550.63원 (-0.07원)

KOSPI PBR 2.55배 (-0.05배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 42.0% -> 38.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.17% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.47% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.305%p (+0.013pp)

미 BBB 회사채 5.47% (+0.02%p)

미 하이일드 7.17% (-0.09%p)

이머징 국채 6.65% (-0.02%p)

이머징 주식 7.86% (-0.07%p)

한국 주식 11.22% (+0.31%p)

한국 3년 국채 3.79% (+0.10%p)

한국 10년 국채 4.20% (+0.13%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.415%p (+0.042%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 726.3 (+3.8)

- 전기전자 521.1 (+3.7)

  -- 반도체 226.6 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 19.0 (-0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.3 (+0.0)

- 조선건설기계 12.3 (+0.0)

- 금속 4.2 (-0.1)

- 금융 46.2 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,099 (-1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 167 (0.0)

- Industrials 208 (0.0)

- Consumer Staples 145 (-1.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 786 (-1.0)

  -- Semiconductor 333 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 556 (-1.0)

- Financials 518 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.2 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (102개 0개) 최저 (34개 -54개)

- Tech : 최고 (21개 -6개) Consumer Disc 최저 (2개 -13개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "최근 4주간 인플레이션 위험 낮아졌다"

- "생산성 주도 경제성장 두려워하지 않아"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 트럼프 행정부, USMCA(미·멕시코·캐나다 협정) 갱신 포기하고 10년간 개정 협상 착수

- 캐나다·멕시코와 개별 양자 협상 가능성 거론 

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 브룩필드, 블룸에너지와의 AI 전력 프로젝트 파트너십 자금 지원 규모를 50억달러에서 250억달러로 확대

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Micron, GM과 메모리 저장장칙 공급 계약

* Apple, 미 정부와 중국기업 메모리 반도체 구매 협의

* Meta, 잉여 컴퓨팅 활용한 AI 클라우드 사업 진출 계획 

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 블룸버그, "AI 모델 활용 확대가 헤지펀드 트레이딩 리스크를 높일 수 있다"