macro daily_2026.07.03

 [2026년 7월 3일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미국 6월 비농업 고용자수가 예상을 밑돌면서 비트코인이 6만달러를 회복했습니다.

2 필 반도체지수가 5.5% 내렸고 나스닥 바이오테크가 2.9% 올랐습니다.

3 애플이 폴더블 아이폰을 최소 5개 기종으로 출시할 계획입니다. 

K200 야간선물 등락률, -1.67% (오전 6시 기준

1개월 NDF 환율 1,539.55원 (+0.67원)

KOSPI PBR 2.35배 (-0.20배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 38.8% -> 16.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.13% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.48% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.346%p (+0.041pp)

미 BBB 회사채 5.47% (-0.00%p)

미 하이일드 7.15% (-0.02%p)

이머징 국채 6.67% (+0.02%p)

이머징 주식 7.87% (+0.01%p)

한국 주식 12.26% (+1.04%p)

한국 3년 국채 3.74% (-0.05%p)

한국 10년 국채 4.18% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.440%p (+0.025%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 728.5 (+2.1)

- 전기전자 521.9 (+0.8)

  -- 반도체 227.7 (+1.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.4 (+0.1)

- 조선건설기계 12.3 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 46.2 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,051 (-48.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 118 (-48.0)

- Industrials 208 (0.0)

- Consumer Staples 145 (-1.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 787 (+1.0)

  -- Semiconductor 333 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 556 (0.0)

- Financials 518 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.2 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (134개 +32개) 최저 (26개 -8개)

- Tech : 최고 (8개 -13개) Consumer Disc 최저 (2개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레 둔화 예상. 경제전망은 여전히 불확실" 

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

* ECB 총재, "금리인상은 옳은 선택이었다" <Echos>

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 6월 비농업고용자수, 5.7만명 증가. 예상 +11.3만명, 전월 17.2만명 -> 12.9만명

- 레저 -6.1만명

* EU 회원국들, 대중국 무역적자 대응책에 합의 못 해 <Bloomberg>

- 일부는 중국의 보복을 우려해 강경 조치에 소극적 

<크레딧, 사모, 딜플로>

* Blue Owl, 사모크레딧 펀드 대규모 환매 요청에 환매 제한

- 340억달러 규모 펀드에서 2분기 18.8%(36억 달러) 환매 요청

- 2분기 연속 환매 제한

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Anthropic, 삼성전자와 맞춤형 AI 반도체 생산 합의

* Apple, 폴더블 iPhone 최소 5종 출시. 생산목표 확대(700~800만→1,000만대)

* Nvidia, Blackwell 칩, 미국 최초로 차세대 원자로 전력 시험 가동

(2차전지, 태양광, 친환경)

* Tesla, 2분기 인도대수 48만 126대. 예상 39만 6,466대

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

*