macro daily_2020.11.30

 2020년 11월 30일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 오늘 종가에 MSCI 이머징 리밸런싱이 있습니다.

(2) 구리가격이 2013년 4월 이후 최고까지 올랐습니다.

(3) 프랑스 ECB 위원이 유럽 은행들의 배당 허용해야 한다고 주장했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.47%

1개월 NDF 환율 1,105.32원 (+1.92원)

미 5년 breakeven rate 1.680% (-0.000%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

미 O/N Repo 금리, 0.08% (+0.01%p, 급등시 단기자금 부족 판단) 

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.21%

- 일본 +0.71%

- 대만 -0.04%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.078%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* FOMC, 자산매입 프로그램 기간에 대해 논의. 12월 중 가이던스 제시 <11월 의사록>

- 금리인상 이전 자산매입 규모 축소하는데 컨센서스

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(-0.40%p)

* 인민은행 총재보, "추가적인 금융산업 자유화가 실물경기에 도움될 것"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* 프랑스 ECB 위원, "은행들의 배당재개 허용해야 할 정황 보여"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (-0.01%p)

미 10년 국채 0.84% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.785%p (-0.031%pp)

미 BBB 회사채 2.04% (-0.03%p)

미 하이일드 4.71% (+0.04%p)

이머징 국채 4.33% (-0.01%p)

이머징 주식 5.25% (-0.00%p)  

한국 주식 5.65% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 0.97% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.64% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.663%p (-0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 0.93% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.31% (0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.39% (+0.02%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.20% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(103개, +11개) vs. 최저(1개, -2개)

+ 52주 최고

* 자동차향 반도체 (자율주행 + in-car 엔터테인먼트 수요 증가)

- Infineon (독일 반도체), ST Micro (이탈리아 반도체) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 127.4 (-0.0) 

- KOSDAQ 9.6 (-0.0)

- 전기전자 48.2 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.6 (-0.1)

- 자동차 8.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.4 (-0.0)

- 조선건설기계 4.1 (0.0)

- 철강 2.5 (+0.0)

- 금융 20.1 (+0.1)

* 고객예탁금, 63.2조원 +1.1조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, +0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.87조원 +0.02조원

- 비중, 2.54%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

[헤지펀드]

[환경] 

[정책] 

* 미 대통령, "선거인단 투표에서 패배하면 권력 이양"

* 중국, 호주산 와인에 대한 반덤핑 보증금 부과 예고

- 11월 28일부터 보증금 107%~212%