macro daily_2020.11.19

 2020년 11월 19일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 뉴욕시가 임시 휴교령을 발표하면서 미 주식시장이 내렸습니다.

(2) 애플이 중소개발자들의 앱스토어 수수료를 절반 인하했습니다.

(3) 인민은행이 추가 금리인하 여력이 없음을 시사했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.51%

1개월 NDF 환율 1,106.46원 (+2.56원)

미 5년 breakeven rate 1.63% (+0.00%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.06%

- 일본 +0.19%

- 대만 +0.33%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.083%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "일부 소비지출 감소 관측돼"

- "경기 급반등했지만 여전히 심각한 침체"

* 세인트루이스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "경제 전반적으로 적응 잘했다"

- "올해 미 경제 성장률 -2.5% 예상" 

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "증가한 저축이 재정정책 부재의 충격 흡수할 것"

한국은행

* 한은, 금융위 전자금융거래법 개정안 반대 <블룸버그>

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(-0.10%p)

* 인민은행 금융조사분석국장, "금리인하 여력 거의 없어. 현재 금리 중립 수준 이하"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "통화 확장 정책 조기 종료 부적절" 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.17% (-0.00%p)

미 10년 국채 0.87% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.700%p (+0.006%pp)

미 BBB 회사채 2.13% (+0.01%p)

미 하이일드 4.88% (+0.03%p)

이머징 국채 4.38% (+0.06%p)

이머징 주식 5.34% (+0.02%p)  

한국 주식 5.86% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 0.95% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.60% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.659%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 0.88% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.31% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.38% (0.00%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.44% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(57개, -28개) vs. 최저(2개, -1개)

+ 52주 최고

* 유럽 명품 (부유층 소비 우선 회복)

- Ferrari (이탈리아 자동차), LVMH (프랑스 명품) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 127.8 (-0.0) 

- KOSDAQ 9.7 (-0.1)

- 전기전자 48.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.7 (+0.0)

- 자동차 8.4 (+0.0)

- 화장품 1.5 (-0.0)

- 정유화학 7.5 (+0.0)

- 조선건설기계 4.1 (-0.0)

- 철강 2.4 (+0.0)

- 금융 20.0 (+0.0)

* 고객예탁금, 63.1조원 +0.3조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, +0.02배 

* 코스닥 신용금액, 8.66조원 +0.01조원

- 비중, 2.59%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Apple, 중소 개발자들 앱스토어 수수료 절반 인하 

* Boeing, 미 연방항공국으로부터 737 MAX 운항재개 허가

[헤지펀드]

* 퀀트 펀드 Jupiter, 2018년 고점대비 AUM 92% 감소. 팩터 투자 전반 부진 <블룸버그>

[환경]

[정책] 

* 뉴욕시, COVID-19 바이러스 감염 증가로 임시 휴교령 <NYT>