macro daily_2020.11.20

 2020년 11월 20일 매크로 데일리

세줄요약

(1) Fed 관계자들이 4분기 역성장 가능성을 언급했습니다. 

(2) 미 재무장관이 Fed에 사용 안 한 경기부양 자금을 반환해달라고 요청했습니다.

(3) 고객 예탁금이 65.1조원까지 늘어 사상최대를 경신했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.32%

1개월 NDF 환율 1,113.67원 (-0.52원)

미 5년 breakeven rate 1.627% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.28%

- 일본 +0.20%

- 대만 +0.17%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.078%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "경제지표 둔화 목격하는 중"

- "재정정책 부재 속 바이러스 확산 속도 우려"

- "경제 문제들 해결하는데 재정정책이 옳은 정책수단"

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "바이러스 확산으로 4분기 마이너스 성장률 가능성"

- "경제 다시 침체에 빠질 가능성 배제할 수 없다"

한국은행

* 홍남기 경제부총리, "과도한 환율 변동성 바람직하지 않아. 시장 안정 위해 언제든 적극 대응"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "EU 재정 패키지, 지체 없이 시행돼야. 경제 지원 위해 강력히 행동할 것"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.17% (-0.00%p)

미 10년 국채 0.85% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.686%p (-0.014%pp)

미 BBB 회사채 2.10% (-0.03%p)

미 하이일드 4.80% (-0.08%p)

이머징 국채 4.34% (-0.04%p)

이머징 주식 5.32% (-0.02%p)  

한국 주식 5.87% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 0.96% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.62% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.660%p (+0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 0.89% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.28% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.38% (0.00%p)

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.43% (+0.01%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 74.2만건. 예상 70만건, 전월 70.9만건

4. 52주 최고(71개, +14개) vs. 최저(2개, 0개)

+ 52주 최고

* 미 반도체장비 (내년 반도체 투자 증가 기대)

- Applied Materials (미국 반도체장비), LAM Research (미국 반도체장비) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 127.8 (-0.0) 

- KOSDAQ 9.7 (+0.0)

- 전기전자 48.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.7 (-0.0)

- 자동차 8.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (-0.0)

- 정유화학 7.5 (-0.0)

- 조선건설기계 4.1 (+0.0)

- 철강 2.4 (+0.0)

- 금융 20.0 (+0.0)

* 고객예탁금, 65.1조원 +2.0조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.66조원 0.00조원

- 비중, 2.57%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Nvidia CFO, "4분기 데이터센터 매출 다소 감소할 것"

[헤지펀드]

[환경]

[정책] 

* IMF, "경기회복 모멘텀 잃고 있는 듯. 위험 매우 높아"