macro daily_2020.11.13

 2020년 11월 13일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 파우치 소장이 백신 출시로 펜데믹이 오래가지 않을 것이라고 말했습니다.

(2) 부양책 합의가 진전을 보이지 않으면서 미 국채금리가 하락했습니다. 

(3) 홍하이가 4분기 매출이 전년과 비슷한 수준일 것으로 내다봤습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.70%

1개월 NDF 환율 1,115.72원 (+0.82원)

미 5년 breakeven rate 1.64% (-0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.42%

- 일본 -0.39%

- 대만 -0.19%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.083%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "위기가 기술발전 가속. 기술로 회복 이후 경제 달라져"

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.90%(+0.20%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.17% (-0.01%p)

미 10년 국채 0.88% (-0.10%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.707%p (-0.088%pp)

미 BBB 회사채 2.12% (-0.10%p)

미 하이일드 4.68% (-0.05%p)

이머징 국채 4.35% (-0.09%p)

이머징 주식 5.41% (+0.01%p)  

한국 주식 6.03% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 0.97% (-0.02%p)

한국 10년 국채 1.65% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.679%p (-0.004%p)

한국 3년 IRS 금리 0.91% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.27% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.41% (+0.00%p)

- 상향 : 인도네시아

- 하향 : 

4. 52주 최고(41개, -18개) vs. 최저(1개, +1개)

+ 52주 최고

* 일본 반도체 장비 (반도체 Capex 사이클 기대)

- Tokyo Electron (일본 반도체 장비), Disco (일본 반도체 장비) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 127.6 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.9 (+0.1)

- 전기전자 48.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.7 (-0.1)

- 자동차 8.3 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.4 (+0.0)

- 조선건설기계 4.1 (+0.0)

- 철강 2.4 (+0.0)

- 금융 19.9 (+0.1)

* 고객예탁금, 55.4조원 +0.8조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 8.64조원 +0.07조원

- 비중, 2.63%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Tencent, "중국 정부의 반독점 규정 이해하는데 시간 걸릴 것"

* Hon Hai, 4분기 매출 전년 수준 예상. 소비자가전 성장, 클라우드 플랫, PC 역성장 전망

* Disney, 4분기 Disney+ 구독자수 7,370만명. 예상 6.550만명

* Nissan, 2020년 영업손익 가이던스 -3,400억엔 제시. 예상 -4,700억엔 

[헤지펀드]

[환경]

[정책] 

* 미 국립 알레르기 전염병 연구소장, "백신 덕에 펜데믹 오래 지속되지 않을 것"

* 미 상무부, TikTok 사용중단 명령 유지 발표 <WSJ>

* IEA, 원유수요 전망 하향. 백신 출시되도 빠른 회복 없을 것