daily_2019.01.23

2019년 1월 23일 데일리

세줄요약

- 미 무역대표부가 지재권 이행 미흡을 이유로 중국 차관급 대표들의 미국 방문을 거부했습니다.

- 미국 경제지표 둔화가 지속되고 있습니다. 기존주택판매는 2015년 11월 이후 처음으로 500만채를 하회했습니다.

- 미 국무부 장관이 스웨덴에서 열린 실무협상에 대해 만족감을 표시했습니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 1.1%(-2.4%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 브레이너드 Fed 이사(중립), "미 고용시장 견조. 정부폐쇄 무역협 리스크 요인"

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 28.3%(-17.9%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행 관계자, "대출금리와 7일 RP금리 합쳐 실물경제 비용 낮추겠다"

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.58% (-0.03%p)
미 10년 국채 2.74% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.159%p (-0.012%pp)

미 BBB 회사채 4.51% (-0.04%p)
미 하이일드 7.03% (-0.02%p)

이머징 국채 6.62% (-0.05%p)

이머징 주식 8.68% (-0.01%p) 
한국 주식 10.56% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.11% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :

* 미 12월 기존주택판매, 연율 499만채. 2015년 11월 이후 첫 500만채 하회

* 독일 1월 ZEW 조사, 27.6. 예상 43.0, 전월 45.3

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(15개, -4개) vs. 최저(7개, 0개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* J&J, 2019년 매출 0~1% 증가 예상. 달러 강세 약가 하락폭 중요 

* Steel Dynamics, "새 공장 건립에 올해 2억~3억달러 지출. 2020년 8억~9억달러 지출 계획"
- CEO, "자동차 건설 모멘텀 계속될 것. 수요 매우 견조"

* IBM, 2019년 EPS 가이던스 13.90달러 제시. 예상 13.80달러
- CFO, "Red Hat 인수 올해 하반기까지 마무리"

* Halliburton CEO, "오일 메이저들, 지출에 큰 변화 주지 않을 것"
- "2019년 Capex, 20% 감소한 16억달러 예상"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.58 (-0.07%)

[재정]

* 미 상하원, 다른 예산안 각자 입법절차 돌입
- 상원 대통령 타협안, 하원 장벽예산 미포함 지출 각각 상정 

[무역]

* 미 무역대표부, 중국 차관급 인사 두 명 방미일정 취소 <FT>
- 지적재산권 집행 관련 이견이 원인 

[경협]

* 미 국무부 장관, "실무협상 진전 있었다. 2차 정상회담 또하나의 이정표"

[반도체]

[원자재]

* OPEC 사무총장, "OPEC+, 가파른 공급 감소 만들기 시작"

+ 한국시장

* 야간선물, 271.95 (-0.42%) 외인 -1,022계약 
* 1개월 NDF 환율 1,130.47원 (-0.43원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 135.0 (-0.4) 
- KOSDAQ 7.3 (-0.0)

- 전기전자 50.8 (-0.4)
- 금융 22.3 (-0.0)
- 정유화학 10.5 (0.0)
- 자동차 5.5 (0.0)
- 철강 4.2 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.43배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.86조원 +0.01조원
- 비중, 2.08%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)