daily_2019.01.18

2019년 1월 18일 데일리

세줄요약

- 미 재무장관이 시장을 안정시키기 위해 대중국 관세 제거를 고려중이라고 월스트리트저널이 보도했습니다.

- 넷플릭스가 4분기 실적을 발표했습니다. 1분기 매출 가이던스가 예상을 소폭 하회했습니다.

- 미 하이일드펀드로 한주간 32.8억달러의 자금이 유입됐습니다. 2016년 12월 이후 최대 규모입니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 0.9%(+0.5%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 콸스 Fed 부의장(중립), "물가 잘 제어되고 있고 고용 양호"
- "일부 중국과 유럽 경제지표 성장둔화 나타내"
- "일부 주식과 상업용 부동산 밸류에이션 높아"

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 48.5%(+6.7%p)

* ECB 독일 위원, "올해 금리인상할 가능성 여전" <Politico>

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행 부총재, "중국 채권시장 개방해야. 채권 ETF 인덱스 상품 연구중"

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.57% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.75% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.179%p (+0.001%pp)

미 BBB 회사채 4.57% (+0.02%p)
미 하이일드 7.16% (-0.06%p)

이머징 국채 6.75% (-0.02%p)

이머징 주식 8.83% (-0.03%p) 
한국 주식 10.65% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.11% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 호주

* 미 1월 필라델피아연은 제조업지수, 17.0. 예상 9.0, 전월 9.1

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(12개, +8개) vs. 최저(3개, -2개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* Morgan Stanley CEO, "M&A 파이프라인 견조. 심리도 양호. 레버리지론 시장 기대"

* Netflix, 1분기 매출 가이던스 44.9억달러. 예상 46.0억달러
- CEO, "HBO보다 Fortnite가 더 큰 위협"

* PPG, 달러강세로 4억~5억달러 매출 손실. 금리상승으로 상반기 주택시장 둔화

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.55 (+0.02%)

* 미 하이일드펀드로 주간 33억달러 유입. 2016년 12월 이후 최대규모

[재정]

* 미 하원 셧다운 막기 위한 예산안 통과. 미 대통령 거부할 듯

[무역]

* 미 정부, 시장 안정 위해 대중국 관세 제거 방안 고려 <WSJ>
- 미 재무부, WSJ 관련 보도 부인

[경협]

[반도체]

* TSMC, 2019년 메모리 제외 반도체시장 1% 성장 전망
- CEO, "High Performance Computing이 향후 5년간 성장 견인"

[원자재]

+ 한국시장

* 야간선물, 273.70 (+0.50%) 외인 +1,508계약 
* 1개월 NDF 환율 1,120.55원 (-1.90원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 135.8 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.6 (-0.0)

- 전기전자 51.2 (-0.2)
- 금융 22.5 (+0.1)
- 정유화학 10.6 (-0.0)
- 자동차 5.5 (0.0)
- 철강 4.2 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.42배, -0.03배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.77조원 +0.02조원
- 비중, 2.06%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)