daily_2019.01.03

2019년 1월 3일 데일리

세줄요약
- Apple이 1분기 매출 가이던스를 큰 폭으로 하향했습니다. 중국 수요 둔화를 이유로 들었습니다.
- Tesla가 4분기 예상에 못 미치는 인도량을 발표하고 미국 판매가격을 인하한다고 밝혔습니다.
- 브라질 주식시장이 우파정권이 시작된 첫날 사상최고치를 기록했습니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 0.2%(-0.3%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명


ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 24.2%(+1.1%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 중국 국가외환관리국, 일부 지역의 외화결제 및 통관 간소화 프로그램 도입

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.50% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.65% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.151%p (-0.046%pp)

미 BBB 회사채 4.51% (-0.03%p)
미 하이일드 7.92% (-0.03%p)

이머징 국채 6.99% (-0.04%p)

이머징 주식 9.34% (0.0%p) 2019년 기준 변경
한국 주식 11.83% (0.00%p) 2019년 기준 변경

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.14% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :

* 글로벌 12월 제조업 PMI, 51.5. 전월 52.0
- 유로존 51.4. 전월 51.8
- 미국 53.8. 전월 53.9

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.73조달러(+0.02조달러), 순익 3.52조달러(-0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(-0.01%p)

5. 52주 최고(4개, +2개) vs. 최저(52개, +39개)

+ 52주 최고

* 브라질 대형주 (브라질 우파정부 등장으로 재정 건전화 및 민영화 진전 기대)
- Banco Do Brasil (브라질 은행), Centrais Eletricas Brasilier (브라질 전력)

+ 52주 최저

* 유럽 자동차 (유럽 경기둔화 및 전기차로 더딘 전환)
- Fiat Chrysler (이탈리아 자동차), Renault (프랑스 자동차)

6. News

[기업]

* Apple, 1Q 매출 가이던스 840억달러로 하향. 예상 913억달러
- "예상치 못한 중국 수요 감소가 가이던스 하향 이유"

* Tesla, 4Q Model3 인도 6만 3,150대. 예상 6만 3,698대
- Model3 미국 가격 대당 2,000달러 인하 계획

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.38(+0.12%)

* 미 12월 B등급 대출 평균마진, 57bp 오른 497bp. 2016년 8월 이후 최고

[재정]

* 미 대통령, "2019년 논쟁적이고 힘든 한해 될 것으로 예상"
- "민주당과 협상 오래 걸릴 수도 있고 빨리 끝날 수도 있어"

[무역]

[경협]

* 미 대통령, "김정은의 훌륭한 친서 받아. 머지 않아 2차 회담 가질 것"

[반도체]

* D램익스체인지, "이달 D램가격 10% 이상 하락 전망. 2~3월에도 추가 하락 가능"
- "메모리가격 약세 1년 이상 장기화할 수도"
  
[원자재]

* OPEC, 12월 산유량 50만 b/d 이상 감소 관측 <블룸버그>

+ 한국시장

* 야간선물, 260.60 (+0.68%) 외인 +4,408계약 
* 1개월 NDF 환율 1,119.15원 (-0.14원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 143.3 (-0.7) 
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)

- 전기전자 57.8 (-1.0)
- 금융 22.7 (-0.0)
- 정유화학 11.2 (+0.0)
- 자동차 5.6 (0.0)
- 철강 4.5 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.56배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.54조원 -0.02조원
- 비중, 2.01%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)