daily_2019.01.21

2019년 1월 21일 데일리

세줄요약

- 중국 정부가 미국산 제품 수입을 2025년까지 1조달러 늘리겠다고 밝혔습니다. 미 무역대표부는 회의적 입장을 나타냈습니다.

- 북미 정상회담이 2월말 베트남에서 열릴 것이라고 블룸버그가 보도했습니다.

- 미국 기업들이 예상에 부합하는 4분기 실적을 발표했습니다. VF는 노스페이스가 실적을 견인하고 있다고 했습니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 3.4%(+2.5%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(매파), "Fed, 신중함 인내 좋은 결정 필요"
- "경기상황 달라지면 B/S 축소 재검토하겠다"

* 시카고연은 총재(비둘기파), "Fed, 금리인상 잠시 멈추기에 좋은 포지션. 인플레 우려 없어"

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 46.2%(-2.3%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행, 이르면 이번주 주식 ETF 매입규모 축소 결정할 듯 <블룸버그>

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.61% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.78% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.171%p (-0.008%pp)

미 BBB 회사채 4.55% (-0.02%p)
미 하이일드 7.05% (-0.11%p)

이머징 국채 6.67% (-0.08%p)

이머징 주식 8.69% (-0.14%p) 
한국 주식 10.55% (-0.10%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.11% (+0.00%p)
- 상향 : 러시아
- 하향 :

* 미 1월 미시간대 소비심리지수, 90.7. 예상 96.8, 전월 98.3

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(19개, +7개) vs. 최저(7개, +4개)

+ 52주 최고

* 유럽 산업재 (영국, 스페인 건설경기 회복 기대)
- Ferrovial (스페인 건설), Edenred (프랑스, 상업서비스)

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* VF, 2019년 전망 상향. North Face, VANS 가 실적 견인 

* Schlumberger, 2019년 Capex 15억~16억달러. 2018년 22억달러
- CEO, "2019년 쉐일 드릴링 작년과 같거나 줄어들 것. cashflow 증가 예상"

* Citizen Financial, 1Q 대출 1% 증가 전망. 올해 3~5% 증가

* Tesla, 정규직 직원 7% 감축 계획

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.65 (+0.11%)

* 미 대출펀드, 16일까지 한주간 9.4억달러 순유출 <Lipper>

[재정]

* 미 대통령, 장벽 예산-드리머 추방 유예 교환 제안. 민주당 즉각 거부

[무역]

* 중국 정부, 대미 무역흑자 축소위해 2025년까지 미국 제품 1조달러 수입 제안
- 미 USTR, 중국 제안에 회의적

* 미 행정부, 중국 통신사들의 미국내 영업 금지 행정명령 준비 <블룸버그>

[경협]

* 북미 정상회담, 2월말 베트남에서 개최될 듯 <블룸버그>

[반도체]

[원자재]

* Rio Tinto, 올해 철광석 출하량 전년비 3.5% 증가 전망
- 구리 생산, 최대 13%까지 감소 예상

+ 한국시장

* 야간선물, 276.65 (+0.69%) 외인 +1,929계약 
* 1개월 NDF 환율 1,124.25원 (+2.72원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 135.5 (-0.3) 
- KOSDAQ 7.3 (-0.3)

- 전기전자 51.2 (0.0)
- 금융 22.4 (-0.1)
- 정유화학 10.5 (-0.1)
- 자동차 5.5 (+0.0)
- 철강 4.2 (-0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.44배, +0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.81조원 +0.04조원
- 비중, 2.05%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)