daily_2019.01.28

2019년 1월 28일 데일리

세줄요약

- 사우디 왕세자가 오늘 533억달러 규모 70개 인프라 프로젝트를 발표할 예정입니다.

- AbbVie가 올해부터 바이오시밀러와의 경쟁이 시작될 것이라고 진단하고, 기대에 못 미치는 EPS 가이던스를 공개했습니다.

- 인민은행의 영구채 스왑 계획 발표 하루 만에 Bank of China가 영구채 400억위안을 발행했습니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 3.4%(+1.8%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 41.5%(+21.5%p)

* ECB 네덜란드 위원, "경기침체 우려와 논의, 이른 감 있다"
- "향후 몇 개 분기 경기둔화될 수 있으나 외부요인 때문"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* Bank of China, 400억위안 규모 영구채 첫 발행 <인민은행>

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.61% (+0.05%p)
미 10년 국채 2.76% (+0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.152%p (+0.003%pp)

미 BBB 회사채 4.49% (+0.02%p)
미 하이일드 7.10% (-0.02%p)

이머징 국채 6.53% (-0.01%p)

이머징 주식 8.47% (-0.23%p) 
한국 주식 10.00% (-0.30%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.08% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 터키

* 독일 1월 IFO 기업환경지수, 99.1. 2016년 5월 이후 처음 100 하회

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(23개, +3개) vs. 최저(6개, 0개)

+ 52주 최고

* 호주 REITs (지난 수년간 공급 부족으로 렌트 상승) 
- Dexus (호주 REITs), GPT Ground (호주 REITs)

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* AbbVie, 2019년 EPS 가이던스 86.5억~87.5억달러. 예상 87.3억달러
- 4분기 Humira 매출 49.2억달러. 예상 50억달러
- CEO, "바이오시밀러와 경쟁 이제 시작. 20억달러 침식" 

* Starbucks, 2019년 EPS 가이던스 2.68~2.73달러로 0.07달러 상향
- CFO, "중국서 식품 굿즈 판매 증가 중"

* Dr Horton CEO, "매수자에게 인센티브 제공 압력 완화되는 중"
- "2018년 금리인상, 첫주택 구입자들에 영향"

* Colgate, "2019년 EPS, 한자릿수대 감소 보일 것"
- "원재료가 상승, 관세 인상 때문"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.33 (-0.02%)

* 영란은행, 전 세계 레버리지 론 규모 2.2조달러 상회

[재정]

* 미 대통령-미 민주당, 연방정부 3주간 시한부 재가동에 합의

[무역]

* Pegatron, 대중국 관세로 중국 생산설비 중 일부 인도네시아 이전  

[경협]

* 북-미, 단계적 비핵화 논의. 북한 개성공단 허용 요구 <요미우리>
- ICBM 계획 핵 미사일 시설 폐기와 석유 금융 남북경협 제재 완화 교환

[반도체]

[원자재]

* 사우디 왕세자, 오늘 인프라 투자 70개(2,000억리얄, 533억달러) 발표 계획
 
+ 한국시장

* 야간선물, 283.95 (+0.55%) 외인 +1,487계약 
* 1개월 NDF 환율 1,117.09원 (-4.16원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 130.6 (-3.3) 
- KOSDAQ 7.4 (-0.0)

- 전기전자 47.2 (-3.2)
- 금융 22.1 (-0.0)
- 정유화학 10.5 (-0.0)
- 자동차 5.4 (-0.1)
- 철강 4.1 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.37배, -0.04배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.97조원 +0.02조원
- 비중, 2.07%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)