daily_2019.01.24

2019년 1월 24일 데일리

세줄요약

- 주요 글로벌 반도체 기업들의 1분기 실적 가이던스가 예상을 밑돌았습니다.

- 5G 기대로 글로벌 통신사들의 주가가 견조한 흐름을 나타내고 있습니다.

- 코스닥 신용잔고가 작년 10월 이후  다시 5조원에 육박했습니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 1.5%(+0.4%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 41.9%(+13.6%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "인플레 목표 달성이 우선. 그리고 나서 통화정책 정상화"
- 일본은행, 2019회계년 소비자물가 목표 1.4% -> 0.9% 하향

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, T-MTL로 2,575억위안 투입

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.59% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.75% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.162%p (+0.003%pp)

미 BBB 회사채 4.51% (+0.00%p)
미 하이일드 7.13% (+0.10%p)

이머징 국채 6.67% (+0.05%p)

이머징 주식 8.70% (+0.02%p) 
한국 주식 10.47% (-0.09%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.11% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(17개, +2개) vs. 최저(7개, 0개)

+ 52주 최고

* 글로벌 통신사 (5G 상용화에 따른 성장 기대)
- Rogers Communication (캐나다 통신), China Telecom (중국 통신)

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* ASML, 1분기 매출 가이던스 21억유로. 예상 27.3억유로
- 총이익률 가이던스 40%. 예상 47.3%
- CEO, "1분기 EUV 장비 매출 0~3억유로 예상"

* Texas Instrument, 1분기 매출 가이던스 33.4억~36.2억달러. 예상 36.0억달러
- EPS 가이던스 1.03달러~1.21달러. 예상 1.21달러

* P&G, 2019년 매출 성장률 가이던스 -1~+1% 제시. 직전 가이던스대비 +1%p
- CEO, "소비 지표상 경기침체 신호 없어"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.47 (-0.12%)

[재정]

* 미 대통령 29일 하원 국정연설 강행방침에 하원의장 제동

[무역]

* 미 대통령, "무역협상 타결 불발되면 관세 인상"

* 중국 부주석, "개별 국가들의 기술관리 정책 존중해야" <WSJ>

[경협]

* 올 봄 북핵 6자 회담국 참가하는 또 다른 회의 추진 <다겐스 뉘헤테르>

[반도체]

[원자재]

+ 한국시장

* 야간선물, 274.70 (-0.04%) 외인 -771계약 
* 1개월 NDF 환율 1,125.46원 (-1.98원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 134.2 (-0.8) 
- KOSDAQ 7.3 (+0.0)

- 전기전자 50.3 (-0.5)
- 금융 22.1 (-0.2)
- 정유화학 10.5 (+0.0)
- 자동차 5.5 (0.0)
- 철강 4.2 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.42배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.92조원 +0.06조원
- 비중, 2.10%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)