daily_2019.01.02

2019년 1월 2일 데일리

세줄요약
- 미 국채 2년 금리가 기준금리를 하회했습니다
- 트럼프 대통령이 민주당 원내대표와 대화 의지를 피력했습니다
- 12월 한국 수출이 감소했고 제조업 PMI가 50을 밑돌았습니다

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 0.5%(+0.3%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 23.1%(-1.7%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행 통화정책 국장, "신중한 통화정책 스탠스 바뀌지 않아"
- "정책 반응, 선제적이고 유연하고 목적에 부합할 것"

2. Credit Cycle : 미 기준 > 2년 국채 "역전", 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.49% (-0.02%p)
미 10년 국채 2.68% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.197%p (-0.009%pp)

미 BBB 회사채 4.54% (-0.02%p)
미 하이일드 7.95% (-0.02%p)

이머징 국채 7.03% (+0.01%p)

이머징 주식 8.82% (-0.3%p)
한국 주식 11.52% (-0.09%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.14% (+0.00%p)
- 상향 : 캐나다, 사우디 아라비아
- 하향 :

* 한국 12월 수출, 전년비 -1.2%. 예상 +2.5%, 전월 +4.5%

* 중국 12월 제조업 PMI, 49.4. 2016년 7월 이후 첫 50 하회

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(+0.02조달러), 순익 3.52조달러(-0.01조달러)
- 순이익률 11.11%(-0.01%p)

5. 52주 최고(2개, +1개) vs. 최저(13개, -78개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 중국 정유 (원유 트레이딩 손실로 단기실적 부진 우려)
- Sinopec (중국 종합석유), Petrochina (중국 종합석유)

6. News

[기업]

* Kweichow Moutai, 2019년 매출 +14% 가이던스 제시
- 2019년 판매목표 3.1만t. 2018년 2.8만t 

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.27(+0.14%)

[재정]

* 미 민주당, 장벽예산 없는 예산안 3월 하원 처리키로

* 미 대통령, "민주당 하원 원내대표와 대화할 준비 돼 있다"
- "장벽건설 비용은 멕시코가 부담할 것"

[무역]

* 미 무역대표부, 984개 중국 수입품에 대해 25% 관세부과 제외

* 미 대통령, "무역협상 큰 진전 있었다. 협상 잘 진행되고 있다"

[경협]

* 북한 국무위원장, 북미대화 의지피력. 미국 오판시 새길 경고도

[반도체]
  
[원자재]

+ 한국시장

* 야간선물, 263.65 (+0.63%) 외인 +1,728계약 
* 1개월 NDF 환율 1,113.97원 (+0.07원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 145.0 (-0.2) 
- KOSDAQ 7.6 (+0.1)

- 전기전자 58.8 (-0.1)
- 금융 22.7 (0.0)
- 정유화학 11.2 (-0.0)
- 자동차 5.6 (0.0)
- 철강 4.5 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.55배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.56조원 -0.03조원
- 비중, 2.00%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)