daily_2018.12.28

2018년 12월 28일 데일리

세줄요약
- 손실을 확정해 세금을 피하려는 매도로 미 증시 장중 급락
- 미중 무역협상 물밑서 지속. 중국 상무부 FDI 완화 의사
- 레버리지론 지수 하락세 지속 -0.22%

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 1.2%(-2.6%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장, "대통령이 만나자면 거절할 이유 없다" <WSJ>

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 24.8%(-7.3%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행, 1월에도 현재 채권매입 속도 유지

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, 신중한 통화정책 태세 유지 <분기보고서>
- 충분한 유동성 환경 유지. 위안화 환율 안정적 유지
- 통화정책 전달에 애로사항 제거

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.56% (-0.06%p)
미 10년 국채 2.76% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.206%p (+0.018%pp)

미 BBB 회사채 4.57% (-0.07%p)
미 하이일드 8.09% (-0.06%p)

이머징 국채 7.03% (-0.08%p)

이머징 주식 8.97% (-0.02%p)
한국 주식 11.61% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.14% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 :

* 미 12월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 128.1. 10월 고점에서 3개월째 하락

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.68조달러(-0.02조달러), 순익 3.52조달러(-0.00조달러)
- 순이익률 11.12%(+0.01%p)

5. 52주 최고(1개, 0개) vs. 최저(91개, -135개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 유럽 산업재 (중국 산업수익 부진 + 유로화 강세)
- Schindler Hldgs (스위스 기계), Simens (독일 기계)

6. News

[기업]

* 중국, 자체 GPS 시스템 앞당겨 완성 <니혼게이자이>
- 자율주행, 온라인 서비스 인프라 구축

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.10(-0.22%)

[재정]

* 백악관 대변인, 정부폐쇄 관련 민주당 비난
- "안전 우선하지 않는 국경 대책에 서명할 수 없다"

[무역]

* 중국 상무부 대변인, "FDI 개정해 외인 투자여건 개선"
- "교육, 의료 외인 지분제한 완화. 자동차 추가 FDI 독려"

[경협]

* 북한 핵 실험서 핵탄두 대량생산으로 전환. 2020년 핵탄두 100개 보유 <NBC>

[반도체]
  
[원자재]

* 오일 메이저들, 환경규제 등으로 보수적 투자계획 유지 <FT>

+ 한국시장

* 야간선물, 260.00 (-0.55%) 외인 -1,805계약 
* 1개월 NDF 환율 1,119.30원 (-3.17원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 145.2 (0.0) 
- KOSDAQ 7.5 (0.0)

- 전기전자 58.8 (-0.0)
- 금융 22.7 (-0.1)
- 정유화학 11.2 (0.0)
- 자동차 5.6 (0.0)
- 철강 4.5 (-0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.55배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.59조원 -0.01조원
- 비중, 2.04%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)