daily_2018.12.26

2018년 12월 26일 데일리

세줄요약
- 미 금리선물, 2019년 금리인하 가능성 반영
- 미 하이일드 금리 8% 돌파. 레버리지론 우려 지속
- 중국 상무부, 2019년 1월1일부터 706개 품목 관세인하

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 2.4%(-4.3%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 미 행정부, Fed 의장-미 대통령 회동 추진 <WSJ>

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 31.8%(+4.3%p)

* 아일랜드 ECB 위원, "정책 리스크 균형점, 하강으로 기우는중"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행 자문위원, 2019년 지준율 인하 선호 <21세기 헤럴드>

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.56% (-0.08%p)
미 10년 국채 2.74% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.179%p (+0.027%pp)

미 BBB 회사채 4.57% (-0.04%p)
미 하이일드 8.07% (+0.10%p)

이머징 국채 7.04% (-0.01%p)

이머징 주식 8.97% (+0.07%p)
한국 주식 11.45% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.14% (+0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 :

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.70조달러(+0.08조달러), 순익 3.52조달러(+0.02조달러)
- 순이익률 11.11%(-0.02%p)

5. 52주 최고(1개, 0개) vs. 최저(376개, 0개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 일본 수출주 (엔/달러 환율, 110엔 근접)
- Komatsu (일본 기계), Honda Motor (일본 자동차)

* 미국 금융 (미 재무장관, FRB + 대형 은행장들 긴급 소집)
- Moody's (미국 금융서비스), Wells Fargo (미국 시중은행)

6. News

[레버리지 론]

* 미 레버리지론 지수, 2016년 8월 이후 최저 경신

[재정]

* 미 대통령, "정부폐쇄 관련 새로운 내용 없다"

[무역]

* 중국 상무부, 706개 품목에 대해 2019년 1월1일부터 관세인하

[경협]

[반도체]
  
[원자재]

+ 한국시장

* 야간선물, 258.50 (-1.17%) 외인 -2,567계약 
* 1개월 NDF 환율 1,124.75원 (-0.98원)