daily_2019.01.25

2019년 1월 25일 데일리

세줄요약

- 인민은행이 시중은행들의 영구채를 단기국채와 스왑해주는 방안을 고려중이라고 신화통신이 보도했습니다.

- Keppel CEO가 올해 해양플랜트 업황에 대해 조심스럽게 낙관론을 피력했습니다.

- Intel이 데이터센터 고객들의 재고가 많고 주문이 감소하고 있다고 밝혔습니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 1.6%(+0.1%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 20.4%(-21.5%p)

* ECB, 기준금리, 0%로 동결. 최소한 올 여름까지 금리 동결
- ECB 총재, "경제전망, 하강쪽으로 이동. 보호무역 때문"
- "몇몇 위원들이 T-LTRO에 대해 언급했다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, CBS(Central Bank Bill Swap) 도입 계획 <신화통신>
- AA 등급 이상 은행 영구채를 MLF, T-MLF, SLF의 담보로 인정
- 인민은행, 영구채는 Tier 1 자본을 보강하는 중요한 채널

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.56% (-0.03%p)
미 10년 국채 2.71% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.149%p (-0.013%pp)

미 BBB 회사채 4.47% (-0.04%p)
미 하이일드 7.12% (-0.01%p)

이머징 국채 6.54% (-0.13%p)

이머징 주식 8.70% (0.00%p) 
한국 주식 10.30% (-0.17%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.08% (-0.03%p)
- 상향 : 멕시코
- 하향 : 인도, 러시아, 미국

* 미 1월 Markit 제조업 PMI, 54.9. 예상 53.5, 전월 53.8

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(20개, +3개) vs. 최저(6개, -1개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* ST Micro CEO, "올 2분기부터 순환적 상승세로 전환. 하반기 업황 가속될 것"

* Keppel CEO, "2019년 해양플랜트 시황 조심스럽게 낙관"

* Freeport McMoran CEO, "구리 탐사, 향후 수요 맞추기에 부족"

* Western Digital, "분기당 1억달러 CoGS 낮출 것"

* Intel, 1분기 매출 가이던스 160억달러 제시. 예상 173.4억달러
- "데이터센터 고객들 재고 보유하고 있고 주문 줄이는 중"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.36 (-0.12%)

* 미 대출 펀드서 23일까지 한주간 9.5억달러 순유출 <Lipper>

[재정]

* 미 상원, 셧다운 해소위한 대통령안 민주당안 모두 부결

[무역]

* 미 상무장관, "무역협상 타결 멀어. 대두 LNG의 문제 아니다"

[경협]

* 북한 국무위원장, 북미 고위급 회담에 만족 표시. 미 대통령 친서 전달 받아

[반도체]

[원자재]

+ 한국시장

* 야간선물, 278.40 (+0.47%) 외인 +2,710계약 
* 1개월 NDF 환율 1,128.05원 (-0.60원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 133.9 (-0.3) 
- KOSDAQ 7.4 (+0.1)

- 전기전자 50.3 (-0.0)
- 금융 22.1 (0.0)
- 정유화학 10.5 (0.0)
- 자동차 5.5 (0.0)
- 철강 4.1 (-0.1)
- 화장품 1.6 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.41배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.95조원 +0.03조원
- 비중, 2.08%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)