daily_2019.01.11

2019년 1월 11일 데일리

세줄요약

- 주요국 중앙은행 관계자들이 일제히 비둘기파적 발언을 쏟아냈습니다. 파월 의장은 인내를 다시 강조했습니다. 

- 야스카와 전기가 올해 영업익 가이던스를 낮췄습니다. 반도체, 중국 투자 둔화를 이유로 들었습니다.

- 야간선물 시장에서 외국인이 3,000계약 이상 선물을 순매수했습니다. 한국 관련 ETF로 자금유입이 계속되는 것으로 보입니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 1.4%(-0.1%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장, "인내하고 유연해야 하는 위치에 있다"
- "경기침체 자산버블 리스크 둘다 없어 보여"

* 리치몬드연은 총재(매파), "금리 정상화, 경기 긴축 목적 아냐"

* 세이트루이스연은 총재(극비둘기파), "이미 인플레에 대해 충분히 예방적"
- "수익률 곡선, Fed의 정상화 속도조절 필요성 암시"

* 미네아폴리스연은 총재(극비둘기파), "고용시장에 보이지 않는 Slack 있는 듯"

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 46.0%(+14.4%p)

* 프랑스 ECB 위원, "봄까지 통화정책 수정 기다려야"
- "유로존 경기약화 조짐 있고 세계경제 전망 불투명"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "상당기간 초저금리 유지할 것"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.57% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.73% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.169%p (+0.002%pp)

미 BBB 회사채 4.56% (-0.01%p)
미 하이일드 7.27% (-0.09%p)

이머징 국채 6.78% (-0.06%p)

이머징 주식 8.98% (-0.19%p) 
한국 주식 11.09% (-0.07%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.13% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(4개, -3개) vs. 최저(6개, +3개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* Fast Retailing CFO, "중국 사업, 무역분쟁 이슈 거의 없어. 하지만 긍정적이지 않아"

* Yasakawa Electric, 2019회계연 영업익 가이던스 590억엔 -> 530억엔 하향 vs. 예상 568억엔
- 반도체 투자, 중국 자동화 투자 둔화 영향

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.64(-0.46%)

* 미국 대출펀드, 지난주 3.2억달러 순유출. 유출규모 감소 <Lipper>

[재정]

[무역]

* 미 대통령, 정부폐쇄 여파로 다보스 포럼 불참 계획

[경협]

[반도체]
  
[원자재]

* Saudi Aramco, 2분기 중 글로벌본드 발행계획. Sabic 인수용 자금마련 <블룸버그>
- 에너지 장관, "달러 표시로 발행할 가능성 높아"

+ 한국시장

* 야간선물, 267.25 (+0.55%) 외인 +3,431계약 
* 1개월 NDF 환율 1,117.25원 (-1.35원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 138.5 (-0.6) 
- KOSDAQ 7.6 (-0.0)

- 전기전자 53.0 (-0.1)
- 금융 22.6 (+0.0)
- 정유화학 10.8 (-0.1)
- 자동차 5.6 (-0.0)
- 철강 4.3 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.50배, +0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.66조원 +0.02조원
- 비중, 2.02%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)