daily_2019.01.16

2019년 1월 16일 데일리

세줄요약

- Fed 내에서 가장 매파로 분류되는 캔자스시티연은 총재가 금리인상을 중단해야 한다고 말했습니다.

- 중국의 12월 사회 총융자가 전년동기대비 두 배 증가한 1.58조위안으로 집계됐습니다.

- Netflix가 미국 월 구독가격을 18% 인상했습니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 0.9%(+0.2%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 미네아폴리스연은 총재(극비둘기파), "낮은 인플레 환경에서 브레이크 밟을 필요 없다"
- "임금 상승률, 아직 올라오지 않아"

* 캔자스시티연은 총재(극매파), "통화정책, 중립에 가까워져. 조심스럽게 진행해야"
- "금리 정상화 잠시 멈출 좋은 시기"

* 댈러스연은 총재(중립), "불확실한 시기. 어떻게 드러날지 지켜봐야"
- "Fed의 인내 기간, 한개 또는 두개 분기일 것"

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 37.2%(-6.8%p)

* ECB 총재, "유럽경기 둔화 중. 침체는 아니다"
- "경기둔화, 예상보다 오래 갈 수도 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행 통계국장, "현재 유동성 충분. 시장금리 안정적"
- "인민은행, 중장기 유동성 적절히 늘려갈 것"

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.53% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.72% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.186%p (+0.015%pp)

미 BBB 회사채 4.55% (+0.01%p)
미 하이일드 7.28% (+0.07%p)

이머징 국채 6.80% (-0.00%p)

이머징 주식 8.98% (+0.04%p) 
한국 주식 10.74% (-0.25%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.11% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :

* 중국 12월 사회총융자, 1.58조위안. 예상 1.30조위안, 전월 1.52조위안
- 신규대출, 1.08조위안. 예상 0.82조위안, 전월 1.25조위안

* 미 12월 생산자물가, 전년비 +2.5%. 예상 +2.5%, 전월 +2.5%

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(12개, +2개) vs. 최저(7개, -2개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* JP모건, 1분기 순이자이익 4분기 수준 전망
- CFO, "신용 사이클 뒤집어졌다고 생각하지 않아"

* Netflix, 미국 월 구독가격 10.99달러 -> 12.99달러로 인상키로

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.35 (-0.24%)

* Morgan Stanley, 올해 레버리지론 수익률 전망 1.3% -> 4.3%로 상향

[재정]

* 영국 의회, 메이 총리 브렉시트 안 432대202로 부결
- EU, 영국에 EU 잔류 촉구속 합의 없는 브렉시트 대비

[무역]

[경협]

* 미 대통령, 북한 국무위원장에 지난주말 친서 전달 <CNN>
- 북 통일전선부장, 이르면 이번주 미국 방문 가능성

[반도체]

* 이재용 삼성전자 부회장, "이제 진짜 실력 나온다. 올해 반도체 수요 증가"

* Nanya Technology, 2019년 Capex 50% 감소한 100억뉴타이완달러 예상

* Micron, Intel과 설립한 JV IM 지분 취득 콜옵션 행사키로. 현금 15억달러

[원자재]

+ 한국시장

* 야간선물, 270.05 (-0.30%) 외인 -2,373계약 
* 1개월 NDF 환율 1,121.72원 (+0.91원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 136.1 (-0.8) 
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)

- 전기전자 51.4 (-0.5)
- 금융 22.5 (-0.0)
- 정유화학 10.6 (-0.1)
- 자동차 5.5 (-0.1)
- 철강 4.3 (-0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.45배, -0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.72조원 +0.02조원
- 비중, 2.03%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)