daily_2019.01.15

2019년 1월 15일 데일리

세줄요약

- 씨티가 작년 4분기 실적을 발표했습니다. 금리인상의 수혜가 작년 같지 않을 것이라고 밝혔습니다.

- 중국 정부가 QFII 한도를 지금의 두배인 3,000억달러까지 늘리겠다고 발표했습니다.

- 모건스탠리가 재고 증가를 이유로 올해 마이크론 주가가 반등하기 어려울 것이라고 전망했습니다.

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 2번 금리인상 확률 0.7%(-0.2%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed 부의장, "통화정책 스탠스 조절하는데 지체하지 않겠다"

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 44.0%(+6.0%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 중국 은행보험 감독위, 지방 상업은행들에 지역경제 부양 당부

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.54% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.71% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.171%p (+0.011%pp)

미 BBB 회사채 4.54% (+0.01%p)
미 하이일드 7.21% (+0.01%p)

이머징 국채 6.80% (0.00%p)

이머징 주식 8.94% (0.00%p) 
한국 주식 10.99% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.11% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 : 프랑스, 독일, 이탈리아, 멕시코, 사우디아라비아, 터키

* 한국 12월 수출물가, 전년비 +0.3%. 예상 -0.6%, 전월 0.0%

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(10개, 0개) vs. 최저(9개, +9개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* Citigroup CFO, "금리인상 수혜, 2019년에도 같을 수 없다"
- "2019년 트레이딩 여건 개선 예상. 기업들의 대출 수요 양호"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.58 (-0.02%)

* CLO 에쿼티 투자, 12월 급락에도 2019년 최고의 투자처 <JP모건>

[재정]

[무역]

* 중국 국가외환관리국, QFII 한도 1,500억달러 -> 3,000억달러 증액키로

[경협]

* 개성공단-금강산 관광, 북한 견인할 카드로 부상 관측 <연합>

[반도체]

* Morgan Stanley, "Micron 2019년 반등 어려워"
- "재고, 3월까지 18년래 최고 수준으로 늘어날 것" 

[원자재]

* OPEC+, 3월 아제르바이잔서 원유생산 협약 점검

+ 한국시장

* 야간선물, 266.30 (+0.34%) 외인 +1,752계약 
* 1개월 NDF 환율 1,120.75원 (-2.55원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 136.9 (-1.5) 
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)

- 전기전자 51.9 (-1.1)
- 금융 22.5 (-0.1)
- 정유화학 10.7 (-0.0)
- 자동차 5.6 (-0.0)
- 철강 4.3 (0.0)
- 화장품 1.6 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 1.47배, -0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 4.70조원 +0.04조원
- 비중, 2.04%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)