macro daily_2022.08.19

 2022년 8월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 세인트루이스연은 총재가 9월 75bp 인상 쪽으로 기울었다고 말했습니다.

(2) AMAT가 로직 반도체 수요는 여전히 견조하나 메모리는 약해졌다고 진단했습니다.

(3) 래리 서머스가 지금 중국은 90년대 일본으로 미국을 넘어설 수 없다고 주장했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.325%p (+0.059%p)

한국 고객예탁금, 56.0조원 -0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.20%

1개월 NDF 환율 1,326.73원 (+6.18원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.507%(-0.026%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "9월 75bp 인상 쪽으로 기울었다"

- "인플레 고점봤다고 말하기 너무 일러"

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권있음), "고용시장 수급 완화되는데 시간 걸릴 것"

* 미니애폴리스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "공급망 개선 증거 있다. 침체 없이 인플레 제거 쉽지 않아"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 1.10%, 이탈리아 3.33%, 스프레드 2.23%p, 0.00%p)

* 핀란드 ECB 위원, "인플레 전망 개선되지 않고 있다" <로이터>

- "단기적으로 인플레 더 높아질 가능성 배제하지 않아"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.204%(+0.014%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.20% (-0.08%p)

미 10년 국채 2.88% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.325%p (+0.059pp)

미 BBB 회사채 4.85% (-0.00%p)

미 하이일드 7.59% (+0.06%p)

이머징 국채 7.01% (+0.02%p)

이머징 주식 8.60% (-0.05%p) 

한국 주식 10.61% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 3.13% (+0.05%p)

한국 10년 국채 3.22% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.095%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 3.13% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 0개)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 241.3 (+0.2) 

- KOSDAQ 14.1 (-0.7)

- 전기전자 80.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.5 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 27.9 (0.0)

- 조선건설기계 3.8 (+0.0)

- 철강 11.3 (0.0)

- 금융 39.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스, "중국 경제, 미국 경제 넘어설 수 없다"

- "1990년대 일본이 미국 넘어선다는 발상과 같아"

2) 미국-대만, 올 가을 초 무역협상 공식적으로 시작 예정 <USTR>

3) Qualcomm, 서버시장 재진출. 스마트폰 의존도 축소 계획 <블룸버그>

- Amazon AWS 고객으로 확보한 듯

4) Applied Materials, "로직 반도체 수요 여전히 견조. 메모리는 약해져"

- "여전히 공급이 수요 못 따라가고 있어"