macro daily_2022.08.26

 2022년 8월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미중이 중국 ADR 상장기업의 홍콩 현장감사 합의에 근접하며 KWEB이 7% 올랐습니다.

(2) 푸틴이 전쟁이 길어지며 군인 13.5% 증원을 명령했습니다.

(3) 엔비디아가 재고조정을 근거로 3분기 매출 가이던스를 낮췄습니다.  

미 10-2년 장단기 금리차 -0.343%p (-0.050%p)

한국 고객예탁금, 54.6조원 -0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.42%

1개월 NDF 환율 1,334.00원 (-1.45원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.632%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권있음), "기준금리, 현재 타이트한 상황 아니다"

* 필라델피아연은 총재 (중립 투표권없음), "9월 50bp 75bp 여부 미결정"

- "억제적인 수준까지 기준금리 올릴 필요"

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "인플레 오랫동안 높게 유지될 것. 시장 미반영"

한국은행

* 한은 총재, "당분간 25bp 인상 기조 유지. 연말 2.75~3.00% 기대는 합리적"

- "지금 중립금리 범위 중간 정도 온 것 같다"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.70%(+0.25%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 1.31%, 이탈리아 3.55%, 스프레드 2.24%p, -0.07%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.231%(+0.003%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.37% (-0.03%p)

미 10년 국채 3.03% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.343%p (-0.050pp)

미 BBB 회사채 5.03% (-0.08%p)

미 하이일드 7.93% (-0.13%p)

이머징 국채 7.10% (-0.17%p)

이머징 주식 8.84% (+0.02%p) 

한국 주식 10.92% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 3.53% (+0.22%p)

한국 10년 국채 3.58% (+0.14%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.050%p (-0.075%p)

한국 3년 IRS 금리 3.57% (+0.21%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 0개)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 240.5 (-0.5) 

- KOSDAQ 13.9 (-0.1)

- 전기전자 80.7 (-0.2)

- 커뮤니케이션 8.5 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 27.9 (+0.0)

- 조선건설기계 3.8 (-0.0)

- 철강 11.2 (-0.1)

- 금융 39.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미중, 미 회계 감독당국의 미 상장 중국기업 홍콩 현장감사 합의 근접 <DJ>

- KWEB +7.31%

2) Nvidia, 회계연 3분기 매출 가이던스 59억달러 제시. 예상 69억달러, 작년 3분기 71억달러 하회

- "중국 클라우드 고객들, 2분기 투자 축소"  

3) 러시아 대통령, 군인 115만명으로 13.7만명 추가 소집 명령 

4) Novartis, 바이오시밀러 자회사 Sandoz 분할 

5) Bridgewater 공동 CIO, "QT 시작되면 주식 채권 최대 25% 조정"