macro daily_2022.08.29

 2022년 8월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 잭슨홀 회의가 매파적 일색으로 마무리됐습니다.

(2) 유럽 전기가격이 사상최고치를 경신한 가운데 독일 에너지 재고가 빠르게 늘고 있습니다.  

(3) 중국의 가뭄으로 리튬 수급이 차질을 빚고 있습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.356%p (-0.013%p)

한국 고객예탁금, 54.2조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, -1.59%

1개월 NDF 환율 1,341.22원 (+9.72원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.640%(+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "역사는 조기 완화적 정책을 경고"

- "당분간 억제적 정책 요구돼. 9월 금리인상 폭은 철저히 데이터에 달려"

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "Fed, 기준금리 억제적 영역까지 올려야"

* 필라델피아연은 총재 (중립 투표권없음), "얼마나 오래 고금리 유지해야 할지 모르겠다"

- "억제적 영역, 확실히 3% 이상"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "기준금리, 4% 위까지 올린 뒤 동결해야" 

한국은행

* 한은 총재, "Fed보다 먼저 긴축 멈추지 않을 것"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.80%(+0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 1.39%, 이탈리아 3.70%, 스프레드 2.31%p, +0.07%p)

* 핀란드 중앙은행장, "ECB의 다음 스텝은 9월에 의미있는 인상"

* 카작스 ECB 위원, "9월에 최소 50bp 올려야"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.223%(-0.008%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.39% (+0.02%p)

미 10년 국채 3.04% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.356%p (-0.013pp)

미 BBB 회사채 5.02% (-0.01%p)

미 하이일드 7.92% (-0.01%p)

이머징 국채 7.14% (+0.04%p)

이머징 주식 8.69% (-0.15%p) 

한국 주식 10.79% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 3.53% (0.00%p)

한국 10년 국채 3.62% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.086%p (+0.036%p)

한국 3년 IRS 금리 3.59% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 0개)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 240.5 (-0.0) 

- KOSDAQ 13.7 (-0.2)

- 전기전자 80.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.5 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 27.9 (+0.0)

- 조선건설기계 3.8 (0.0)

- 철강 11.2 (0.0)

- 금융 39.1 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 프랑스 일년후 전기가격 메가와트시당 1,000유로 상회. 사상최고

- 독일, 9월까지 작년 10월 수준의 에너지 비축 가능 

- 체코 정부, 전기가격으로 에너지 장관 긴급 소집

2) 중국 SMIC, 75억달러 규모 투자계획 공개

- 베이징 부근에 지방정부와 협업

3) Porsche, "IPO 가치 850억달러 수준"

- Volkswagen 시총 830억달러  

4) 중국 가뭄으로 리튬생산 차질 초래 <블룸버그>

5) Merck, SEAGEN 인수 가격 협상으로 길어져