macro daily_2022.08.18

 2022년 8월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC 의사록 발표 후 금리선물 시장이 연말 전망치를 높여 반영했습니다.

(2) 타깃이 6월 이후 재고를 20% 줄였고 올 가을 재고는 봄보다 적을 것이라고 밝혔습니다.

(3) 텐센트가 온라인 광고 부진 여파로 처음으로 매출이 역성장했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.384%p (+0.070%p)

한국 고객예탁금, 56.9조원 +1.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.38%

1개월 NDF 환율 1,314.71원 (+4.36원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.533%(+0.016%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* FOMC 위원들, "특정 시점에 금리인상 속도 늦춰야" <7월 의사록>

- "경기둔화 되더라도 인플레 2%  수준으로 억제해야"

* 보우만 Fed 이사 (매파 투표권있음), "고용 수요는 강하지만 공급은 불분명"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(+0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 1.08%, 이탈리아 3.31%, 스프레드 2.23%p, +0.07%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.190%(+0.016%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.28% (+0.02%p)

미 10년 국채 2.89% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.384%p (+0.070pp)

미 BBB 회사채 4.85% (+0.10%p)

미 하이일드 7.53% (+0.10%p)

이머징 국채 6.99% (+0.12%p)

이머징 주식 8.65% (-0.02%p) 

한국 주식 10.54% (-0.16%p) 

한국 3년 국채 3.08% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.18% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.095%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 3.08% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 0개)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 241.1 (-5.6) 

- KOSDAQ 14.8 (-0.4)

- 전기전자 80.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.5 (+0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 27.9 (-0.0)

- 조선건설기계 3.8 (+0.0)

- 철강 11.3 (+0.1)

- 금융 39.1 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 7월 소매판매, 전월비 보합. 예상 +0.1%

2) Apple, 9월 7일 iPhone14 공개 이벤트 개최

3) Tencent 2분기 매출 전년비 3.1% 감소. 온라인 광고 부진 

- Tencent, Meituan 지분 240억달러 매각 보도 부인 

4) Target, 6월 이후 재고 20% 감소. 가을 재고 피크 봄보다 적을 것