macro daily_2022.08.01

 2022년 8월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 래리 서머스가 현재 기준금리는 중립수준이 아니라고 진단했습니다. 

(2) 중국 7월 제조업 PMI가 주택건설 부진으로 한달만에 50을 밑돌았습니다.

(3) 미 에너지 기업들이 투자와 생산에 보수적 태도를 유지했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.236%p (+0.031%p)

한국 고객예탁금, 53.8조원 -0.8조원

K200 야간선물 등락률, +0.29%

1개월 NDF 환율 1,303.42원 (+4.17원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.310%(+0.053%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "인플레 통제하기 위해 할 일 더 많아"

* 미니애폴리스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "금리인상에서 물러나기까지 여전히 멀어"

한국은행

* 한은, 한국 주택금융공사에 1,200억원 출자키로 의결

- 안심전환대출의 원활한 공급 지원 위해

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.65%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 0.81%, 이탈리아 3.02%, 스프레드 2.21%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.185%(-0.020%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.33% (+0.75%p) 

미 2년 국채 2.88% (+0.01%p)

미 10년 국채 2.64% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.235%p (-0.031pp)

미 BBB 회사채 4.69% (-0.03%p)

미 하이일드 7.86% (-0.09%p)

이머징 국채 7.21% (-0.10%p)

이머징 주식 8.73% (-0.05%p) 

한국 주식 10.84% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 2.99% (-0.12%p)

한국 10년 국채 3.12% (-0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.127%p (+0.052%p)

한국 3년 IRS 금리 3.02% (-0.14%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (36개 +7개)

52주 최저 (27개 +8개)

* 중국 건설 (중국 부동산시장 둔화 심화)

- China Resources Cement (중국 건자재), Anhui Conch Cement (중국 건자재)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 245.8 (-4.5) 

- KOSDAQ 15.2 (+0.0)

- 전기전자 81.0 (-2.4)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.1)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (-0.1)

- 정유화학 26.6 (+0.2)

- 조선건설기계 4.1 (+0.0)

- 철강 11.4 (-0.1)

- 금융 38.9 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스, "Fed, 중립금리 도달 발언은 희망사항"

2) 중국 정부, 프로젝트 자금조달 위해 건설사 비개발 토지 수용

- China Evergrande, 2022년 안으로 구조조정 계획 발표 계획

- 7월 말까지 발표 계획 못 지켜  

3) 중국 7월 제조업 PMI, 49.0. 예상 50.3, 전월 50.2

- 주택시장 둔화와 COVID-19 재확산

4) Exxon Mobil, 올해 Capex 210억~240억달러 고수. 예상 182.7억달러

- Chevron, 자사주 매입 범위 상단 150억달러로 상향 

5) 중국 정부, 반도체 기금 고위 관계자 위법 조사