macro daily_2022.04.25

 2022년 4월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 이달 중국의 석유제품 수요가 전년 동월비 20% 감소할 것으로 관측됐습니다.

(2) 미 금리선물 시장이 9월까지 네번 연속 50bp 인상 가능성을 반영했습니다.

(3) 독일이 에너지 수입 금지 조치로 침체에 빠질 것으로 예상됐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.232%p (+0.004%p)

한국 고객예탁금, 61.7조원 +1.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.80%

1개월 NDF 환율 1,244.25원 (+5.25원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.770%(+0.053%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "연말 2.5%까지 인상. 몇번 50bp 인상 필요"

- "과도하게 공격적이기 보다 체계적인 인상 선호"  

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.80%(+0.03%p)

* 몇몇 국유은행, 오늘 예금금리 인하 예정 <로이터>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* ECB 총재, "3분기 초에 채권 매입 중단 계획"

* 독일 중앙은행, "에너지 수입금지로 올해 경기침체 위험"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.250%(-0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.66% (+0.01%p)

미 10년 국채 2.89% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.232%p (+0.005pp)

미 BBB 회사채 4.57% (+0.04%p)

미 하이일드 6.57% (-0.01%p)

이머징 국채 6.46% (+0.01%p)

이머징 주식 8.61% (+0.06%p) 

한국 주식 10.11% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.96% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.30% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.345%p (-0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 3.03% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (33개 -25개)

52주 최저 (72개 +35개)

* 미 자산운용사 (약세장 우려)

- BlackRock (미국 자산운용), T Row Price (미국 자산운용)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 245.7 (+0.2) 

- KOSDAQ 15.4 (+0.0)

- 전기전자 93.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 9.6 (-0.1)

- 자동차 13.4 (0.0)

- 화장품 2.4 (+0.0)

- 정유화학 20.7 (-0.0)

- 조선건설기계 5.2 (-0.0)

- 철강 10.4 (0.0)

- 금융 38.9 (+0.3)

5. 뉴스 

1) 중국, 4월 석유제품 수요 전년비 20% 감소한 듯 <블룸버그>

2) 독일, 전쟁 대응위해 올해 차입 400억유로 확대 

3) Apple, iPhone14 새 카메라와 큰 화면 착용 예상 <블룸버그> 

4) Twitter, Tesla CEO의 인수 제안 긍정적 재검토 <WSJ>

5) 현 프랑스 대통령, 재선 성공. 57% 대 42%