macro daily_2022.04.22

 2022년 4월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 금리선물 시장이 7월 50bp 인상 가능성을 반영했습니다.

(2) 인터넷 기업들의 투자가 감소할 것이라는 우려로 반도체주가 내렸습니다.

(3) 시진핑 주석이 중국의 제로 코로나 정책 강행 의사를 고수했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.227%p (-0.030%p)

한국 고객예탁금, 60.4조원 -0.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.78%

1개월 NDF 환율 1,241.40원 (+2.90원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.717%(+0.125%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "경기 연착륙이 우리의 목표. 5월 FOMC서 50bp 인상 논의"

- "고용시장 너무 뜨거워. 인플레 지금 피크이길 기대"

- "인플레 완화 공급 측면에만 기대지 않겠다"

* 세인트루이스연은 총재(극매파 투표권있음), "Fed, 후행적으로 대응하지 않을 것"

- "인플레 기대, 제어되지 않을 위험 있다"

한국은행

* 한은 총재 후보자, "인플레 압력 고조 속 경기회복세 기존 전망보다 약화"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.77%(-0.08%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* ECB 총재, "다음 행보를 위한 경제지표 기다릴 필요 있다" 

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.251%(-0.002%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.65% (+0.08%p)

미 10년 국채 2.88% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.227%p (-0.030pp)

미 BBB 회사채 4.53% (+0.06%p)

미 하이일드 6.58% (+0.11%p)

이머징 국채 6.45% (+0.12%p)

이머징 주식 8.55% (+0.00%p) 

한국 주식 10.14% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 2.94% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.31% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.365%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 3.01% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (58개 -64개)

* 글로벌 경기방어주 (경기우려 점증)

- Walmart (미국 유통), Hormel Foods (미국 포장식품)

52주 최저 (37개 +8개)

* 인터넷 소매 (외부활동 증가)

- Delivery Hero (독일 인터넷 소매), Wayfair (미국 인터넷 소매)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 245.2 (-0.4) 

- KOSDAQ 14.5 (0.0)

- 전기전자 93.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.7 (+0.0)

- 자동차 13.4 (0.0)

- 화장품 2.4 (0.0)

- 정유화학 20.7 (-0.0)

- 조선건설기계 5.2 (+0.0)

- 철강 10.4 (+0.0)

- 금융 38.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 주석, 제로 코로나 정책 고수 의지 피력

2) 중국 국영 에너지 기업들, Shell의 러시아 가스전 지분 인수 의향

3) Tesla CEO, 사모펀드 Thoma Bravo와 Twitter 인수 협력

4) Warner Bros, CNN+ 스트리밍 서비스 종료할 듯 <Variety>

5) Continental 1분기 영업이익률, 5.5~6.5% -> 4.7~5.7% 하향

- 자동차 사업부, 0~1.5% -> -0.5~1.0% 하향