macro daily_2022.04.15

 2022년 4월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 금리상승 우려가 주택 관련주들에 이어 은행주들에도 영향을 미치고 있습니다.

(2) TSMC가 업황이 둔화돼도 단가를 인하하지 않을 것이라고 밝혔습니다.

(3) 홍콩이 21일부터 코로나 봉쇄 완화 계획을 재확인했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.374%p (+0.032%p)

한국 고객예탁금, 61.5조원 -0.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.67%

1개월 NDF 환율 1,230.49원 (+6.04원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.477%(+0.074%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "50bp 인상, 합리적 선택. 인플레 2%로 되돌릴 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.4%)

* ECB 총재, "3분기에 자산매입 중단할지 결정하지 않았다" 

- "전쟁, 유로존 인플레 리스크 촉발 중"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.231%(-0.009%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.45% (+0.10%p)

미 10년 국채 2.82% (+0.13%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.374%p (+0.032pp)

미 BBB 회사채 4.43% (+0.14%p)

미 하이일드 6.61% (+0.15%p)

이머징 국채 6.39% (+0.13%p)

이머징 주식 8.36% (-0.07%p) 

한국 주식 10.32% (-0.21%p) 

한국 3년 국채 2.88% (-0.12%p)

한국 10년 국채 3.20% (-0.10%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.325%p (+0.033%p)

한국 3년 IRS 금리 2.93% (-0.10%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (102개 +12개)

* 글로벌 경기방어주 (글로벌 경기우려 점증)

- Thales (프랑스 국방), Duke Energy (미국 유틸리티)

52주 최저 (43개 +21개)

* 미국 은행 (대출성장 우려)

- JPMorgan (미국 은행), Truist Financial (미국 지역은행)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.5% (-0.2%p)

- KOSPI 249.0 (-0.7) 

- KOSDAQ 14.5 (-0.0)

- 전기전자 93.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 9.7 (+0.0)

- 자동차 13.4 (-0.1)

- 화장품 2.4 (-0.0)

- 정유화학 20.6 (-0.2)

- 조선건설기계 6.3 (-0.0)

- 철강 10.4 (0.0)

- 금융 38.6 (-0.0)

5. 뉴스 

1) TSMC, 2022년 Capex 계획에 변화 없어

- 2분기 매출 가이던스, 176억~182억달러 제시. 예상 172억달러 

- PC 태블릿 스마트폰 등 수요 둔화 예상

- 2025년 2나노 반도체 생산 계획

2) Tesla CEO, Twitter 54.2달러 현금 인수 제안

- "Twitter 예외적 잠재력 있다. 내가 끄집어낼 것"

- Twitter 이사진, 일론 머스크 인수 제안 부정적 

3) 홍콩, 21일부터 COVID-19 봉쇄 조치 완화 계획 재확인

4) 상해 13일 COVID-19 확진자 수 2만 7,719명. 16일 2만 6,330명

5) 러시아 대통령, "유럽 당장 러시아 가스 대안 없어"