macro daily_2022.04.14

 2022년 4월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed 관계자들의 매파적 발언에도 경기 우려로 금리가 하락했습니다.

(2) 상해 코로나 확진자 수가 2만명 대를 유지하고 있습니다.

(3) 구글이 올해 미국내 투자를 작년보다 35% 늘릴 계획입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.342%p (-0.003%p)

한국 고객예탁금, 62.0조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.29%

1개월 NDF 환율 1,223.50원 (-3.75원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.403%(-0.024%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "완만하게 금리 올려서 인플레 잡을 수 있다는 생각은 환상"

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "미 경제, 50bp 금리인상 견딜 수 있다"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "과정 중 금리를 중립 이상으로 올릴 수 있다"

- "가장 좋은 길은 중립금리 향해 빨리 가는 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.96%(-0.04%p)

* 중국 국무원, 필요시 지준율 인하 등 통화정책 사용 약속

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.4%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.240%(-0.005%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.35% (-0.02%p)

미 10년 국채 2.69% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.342%p (-0.003pp)

미 BBB 회사채 4.29% (-0.02%p)

미 하이일드 6.46% (-0.02%p)

이머징 국채 6.26% (+0.04%p)

이머징 주식 8.43% (+0.02%p) 

한국 주식 10.53% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 3.01% (-0.09%p)

한국 10년 국채 3.30% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.292%p (+0.082%p)

한국 3년 IRS 금리 3.03% (-0.10%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (90개 +8개)

* 미국 정유 (정제마진 강세 유지)

- Valero (미국 정유), Marathon Petroleum (미국 정유)

52주 최저 (22개 -38개)

* 글로벌 주택건설 (금리상승으로 수요 위축)

- Barratt Dev (영국 주택건설), Sekisui Chemical (일본 주택건설)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.7% (+0.9%p)

- KOSPI 249.7 (-1.6) 

- KOSDAQ 14.5 (+0.1)

- 전기전자 93.5 (0.0)

- 커뮤니케이션 9.7 (-0.0)

- 자동차 13.5 (+0.0)

- 화장품 2.4 (0.0)

- 정유화학 20.8 (0.0)

- 조선건설기계 6.3 (-0.1)

- 철강 10.4 (-0.0)

- 금융 38.6 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Google, 2022년 미국내 95억달러 투자계획. 2021년 70억달러 투자계획

2) IEA, 중국 봉쇄로 2022년 원유수요 전망 26만b/d 하향 

3) 상해 12일 코로나 확진자수 2만 6,330명. 11일 2만 3,342명

4) synopsis, Huawei SMIC와 거래 혐의 피소 

5) 미 텍사스 뉴멕시코 지역 원유 시추허가 재증가 <Barron's>