macro daily_2022.04.21

 2022년 4월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 실적으로 원가 전가 능력이 확인된 기업의 주가만 오르고 있습니다.

(2) 테슬라가 생산능력을 가능한 빨리 키울 것이라고 밝혔습니다.

(3) 유나이티드에어라인이 2분기 흑자 전환을 예상했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.257%p (-0.084%p)

한국 고객예탁금, 61.0조원 -1.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.15%

1개월 NDF 환율 1,234.25원 (-1.65원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.592%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed, 인플레 강하고 기업들은 원가부담 소비자에 전가중 <베이지북>

- 성장 전망, 지정학적 우려와 물가 상승으로 불확실해져 

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "5월에 50bp 올릴 확실한 정황 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* 라트비아 중앙은행장, "이르면 7월에 금리인상 가능"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.253%(+0.005%p) 

* 일본은행, 지정가 무제한 국채 매입. 21일 22일 25일 26일 시행

- 일본은행 총재, "엔저, 경제 전체로는 플러스" 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.57% (-0.03%p)

미 10년 국채 2.83% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.257%p (-0.084pp)

미 BBB 회사채 4.47% (-0.09%p)

미 하이일드 6.47% (-0.20%p)

이머징 국채 6.33% (-0.09%p)

이머징 주식 8.55% (+0.09%p) 

한국 주식 10.15% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.95% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.30% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.355%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 3.00% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (122개 +43개)

* 미국 의약품 유통 (J&J 실적 호전)

- Mckesson (미국 의약품 유통), Cardinal Health (미국 의약품 유통)

52주 최저 (29개 +3개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 245.6 (-0.0) 

- KOSDAQ 14.5 (+0.0)

- 전기전자 93.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.7 (-0.0)

- 자동차 13.4 (0.0)

- 화장품 2.4 (-0.0)

- 정유화학 20.7 (-0.0)

- 조선건설기계 6.2 (-0.1)

- 철강 10.4 (+0.0)

- 금융 38.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Tesla 1분기 매출, 188억달러. 예상 179억달러

- "제조 생산능력 가능한 빨리 키울 것"

- "올해 자동차 인도 평균 50% 증가"

2) P&G, 회계연도 매출 가이던스 +6~7% 제시. 종전 +4~5%

- 전 사업부 매출 예상 상회

3) United Airlines, 2분기 흑자 전환 기대. 2분기 영업이익률 10% 예상

4) ASML, 2분기 매출 가이던스 51억~53억달러 제시. 예상 58.6억달러

- CEO, "장비수요 감소신호 없다. 수요처 다양해"