macro daily_2021.04.02

 2021년 4월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) VIX가 17%로 내려 코로나 이전 수준으로 돌아갔고 S&P500지수는 4,000을 돌파했습니다.

(2) 중국이 철강제품에 대한 수출환급을 줄이고 수입관세를 인하할 가능성이 제기됐습니다.

(3) 일본 낸드 업체 키옥시아가 마이크론으로 피인수보다 IPO 가능성이 높은 것으로 전해졌습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.613%, +0.012%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 62.6조원 -0.9조원

미국 백신 접종률 23.3%(+0.5%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.8%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 422.35 (+0.75%)

1개월 NDF 환율 1,128.92원 (-3.08원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.087%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권있음), "올해 인플레 고용 두가지 목표 달성 불가능"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(-0.40%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

* ECB 수석 이코노미스트, "인플레 지속시키기 위해서 할 일 많아"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.113% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (-0.01%p) 

미 2년 국채 0.16% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.67% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.513%p (-0.064%pp)

미 BBB 회사채 2.77% (-0.09%p)

미 하이일드 4.16% (-0.14%p)

이머징 국채 4.91% (-0.11%p)

이머징 주식 6.42% (+0.03%p) 

한국 주식 7.09% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 1.13% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.02% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.885%p (-0.045%p)

한국 3년 IRS 금리 1.24% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.43% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.11% (0.00%p)

4. 52주 최고(144개, +76개) vs. 최저(6개, +2개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체장비 (미 정치권 반도체 부족 협력)

- Applied Materials(미국 반도체장비), KLA Tencor(미국 반도체장비)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 138.7 (+0.6) 

- KOSDAQ 9.6 (+0.1)

- 전기전자 52.3 (+0.2)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.8 (+0.1)

- 조선건설기계 3.7 (-0.0)

- 철강 3.5 (+0.0)

- 금융 22.0 (+0.0)

6. 뉴스 

1) 일본 Kioxia(구 도시바메모리), 수개월 내 IPO 목표 <블룸버그>

- Micron으로의 피인수 가능성 낮아

2) 중국, 4월중 철강제품에 대한 수출환급 축소하고 수입관세 인하 가능성 <블룸버그>

3) 미 3월 ISM 제조업지수, 64.7. 1983년 이후 최고 기록

- 신규주문, 고용 상승 

4) TSMC, 향후 3년간 1,000억달러 투자 계획 

- 2021년 Capex 컨센서스 252억달러

5) OPEC+, 향후 3개월간 점진적으로 원유생산 증대

- 사우디 아라비아, 100만 b/d 감산 되돌리기로