macro daily_2021.04.01

 2021년 4월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 바이든의 2.1조달러 인프라 투자와 법인세율 인상 발표가 악재노출로 해석되며 빅테크가 반등했습니다.

(2) 마이크론이 예상을 웃도는 분기 매출 가이던스를 공개했습니다. 2018년 3분기보다 7.2% 적습니다.

(3) ECB가 4년내 디지털 유로 도입을 시사했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.601%, +0.025%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.5조원 +0.1조원

미국 백신 접종률 22.8%(+0.4%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.8%(+0.1%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 417.70 (+0.74%)

1개월 NDF 환율 1,128.75원 (-3.15원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.087%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "인프라 투자, 미국의 장기 성장에 긍정적"

- "과도한 위험 선호에 대해 우려"

한국은행

* 기재부 제1차관, "한은 목표 상회하는 인플레 가능성 제한적" 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.55%(+0.15%p)

* 인민은행, 4월 역RP MLF 통해 시중 유동성 공급 계획 <중국증권보>

- 4월 세금 납부, 지방정부채 발행 예정

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

* ECB 총재, "4년내 디지털 유로화 갖게 될 것. 내년 중순 결정"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.095% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.16% (+0.02%p)

미 10년 국채 1.73% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.577%p (+0.013%pp)

미 BBB 회사채 2.86% (+0.01%p)

미 하이일드 4.30% (+0.02%p)

이머징 국채 5.02% (+0.09%p)

이머징 주식 6.38% (-0.05%p) 

한국 주식 7.06% (-0.08%p) 

한국 3년 국채 1.12% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.05% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.930%p (+0.004%p)

한국 3년 IRS 금리 1.25% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.38% (+0.06%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.11% (0.00%p)

4. 52주 최고(68개, 개) vs. 최저(4개, 개)

+ 52주 최고

* 글로벌 은행 (실물회복에 따른 장단기금리차 확대)

- 하나금융(한국 은행), Sinopac Financial(대만 은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 138.1 (+0.3) 

- KOSDAQ 9.5 (+0.1)

- 전기전자 52.1 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 9.2 (-0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.7 (+0.1)

- 조선건설기계 3.7 (+0.0)

- 철강 3.5 (+0.2)

- 금융 22.0 (0.0)

6. 뉴스 

1) 미 대통령, 2.25조달러 인프라 투자계획 발표. 8년 계획 4단계 구성

- 교통시스템 0.62조달러 

- 주거환경 개선 0.65조달러

- 제조업 진흥 0.58조달러

- 보건 복지 0.40조달러 

2) 미 대통령, "법인세율 21%에서 28%로 인상해 재원 마련"

- "국외 이익에 대한 세율 최저 21%"

3) Micron Technology, 회계연 3분기 매출 가이던스 69억~73억달러 제시. 예상 68억달러

- 2018년 3분기 77억달러

- "D램 공급, 수요 못따라가 가격 상승중

- "대만 가뭄에 따른 물 부족이 생산에 영향에 미치는 영향 제한적"

- "낸드 초과공급 막기 위한 Capex 축소 필요"

4) 프랑스 대통령, 토요일부터 4주간 봉쇄 조치 시행 발표

5) 중국 국무위, 외국기업 상장 유인할 수 있는 새 거래소 설립 고려 <로이터>