macro daily_2021.03.31

2021년 3월 31일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) KOSPI의 올해 순익 추정치가 반도체와 화학을 중심으로 상향됐습니다.

(2) 한국 4월 제조업 BSI가 91로 집계돼 2011년 10월 이후 최고를 경신했습니다.

(3) 달러 강세로 엔/달러 환율이 펜데믹 이후 처음으로 110엔을 웃돌았습니다.

미 5년 breakeven rate 2.576%, -0.036%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.4조원 -0.1조원

미국 백신 접종률 22.4%(+0.3%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.7%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 415.95 (+0.10%)

1개월 NDF 환율 1,134.21원 (+0.56원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.085%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "경제전망 긍정적. 강력한 회복세 기대"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.40%(0.00%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.091% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.71% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.564%p (-0.005%pp)

미 BBB 회사채 2.85% (-0.02%p)

미 하이일드 4.28% (-0.10%p)

이머징 국채 4.93% (-0.03%p)

이머징 주식 6.43% (-0.02%p) 

한국 주식 7.14% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 1.15% (+0.04%p)

한국 10년 국채 2.07% (+0.11%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.926%p (+0.074%p)

한국 3년 IRS 금리 1.26% (+0.05%p)

한국 3년 CRS 금리 0.32% (+0.06%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.11% (+0.02%p)

4. 52주 최고(개, 개) vs. 최저(개, 개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 137.8 (+0.7) 

- KOSDAQ 9.4 (+0.0)

- 전기전자 52.0 (+0.3)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.0)

- 정유화학 8.7 (+0.1)

- 조선건설기계 3.7 (+0.0)

- 철강 3.3 (+0.0)

- 금융 22.0 (+0.0)

6. 뉴스 

1) Archegos Capital 관련 투자은행 손실 50억~100억달러 추정 <JP모건>

2) ARK 신 우주개척 ETF 거래 첫날 AUM 2.9억달러 수준 

3) 삼성전자 텍사스 오스틴 반도체 공장 지난주부터 정상운영

4) FTSE-Russell, 10월부터 중국 국채 채권지수에 포함시키기로 

5) Xiaomi, 향후 10년간 전기차에 100억달러 투자 계획