macro daily_2021.03.22

 2021년 3월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 터키 리라화가 14% 폭락한 가운데 브라질, 러시아가 추가 금리인상을 시사했습니다.

(2) EU와 영국이 백신 확보를 두고 무역분쟁 조짐을 보이고 있습니다. 

(3) 아크의 캐시 우드가 테슬라의 2025년 목표가로 3,000달러를 제시했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.554%, -0.014%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.1조원 +0.9조원

미국 백신 접종률 19.3%(+1.3%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.6%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 413.80 (+0.69%)

1개월 NDF 환율 1,129.38원 (-1.72원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.081%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed, 은행들의 보충적 레버리지 비율 완화 조치 예정대로 3월 31일 종료 

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "금리 상승은 견조한 경제를 반영"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(+0.02%p)

* 인민은행 총재, "매크로 레버리지 비율 안정적으로 유지될 것"

- "외환보유액으로 그린 본드 투자 계획"

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.113% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.72% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.572%p (+0.022%pp)

미 BBB 회사채 2.88% (+0.01%p)

미 하이일드 4.58% (+0.10%p)

이머징 국채 4.90% (-0.03%p)

이머징 주식 6.28% (-0.01%p) 

한국 주식 6.97% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 1.14% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.11% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.973%p (-0.052%p)

한국 3년 IRS 금리 1.23% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.29% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.08% (+0.02%p)

4. 52주 최고(121개, -33개) vs. 최저(2개, 0개)

+ 52주 최고

* 글로벌 자동차 (테슬라와 밸류에이션 갭좁히기)

- Toyota Motor (일본 자동차), Honda (일본 자동차) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 135.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.4 (+0.0)

- 전기전자 50.8 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.3 (+0.1)

- 조선건설기계 3.2 (-0.0)

- 철강 3.2 (-0.0)

- 금융 21.9 (+0.0)

6. 뉴스 

1) EU, Astra Zeneca 백신과 백신 원료 영국 수출 제한 준비

2) ARK Investment, Tesla 2025년 목표가 3,000달러 제시

- 5년내 무인 자동차 출시 가능성 50% 

3) Epic Games, 280억달러 가치에 10억달러 조달 <SKY>

4) Aramco, 2021년 Capex 가이던스 350억달러 제시. 2020년 264억달러

5) 독일 정부, 백신 접종 켐페인에 속도 내기로