macro daily_2021.03.11

 2021년 3월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미국의 5년 breakeven rate이 2.5%를 상회했습니다.

(2) 애플이 아이폰12 미니 생산량을 작년말 계획보다 20% 축소할 것으로 전해졌습니다. 

(3) MSCI가 미 행정명령 이행을 위해 중국 반도체장비 기업을 MSCI 중국 지수서 제외합니다.

미 5년 breakeve rate 2.505%, +0.044%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 68.0조원 +0.3조원

미국 백신 접종률 14.9%(+0.3%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.4%(+0.1%p, 집단면역 70%)

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.26%

1개월 NDF 환율 1,137.85원 (-4.75원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.087%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.01%(-0.04%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.4%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.128% 

* 일본은행 관계자들, 국채금리 변동 확대 허용 여부 검토중 <블룸버그>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.51% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.361%p (-0.004%pp)

미 BBB 회사채 2.70% (-0.00%p)

미 하이일드 4.42% (+0.06%p)

이머징 국채 4.93% (+0.00%p)

이머징 주식 6.41% (+0.00%p) 

한국 주식 7.13% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 1.17% (-0.05%p)

한국 10년 국채 2.03% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.860%p (+0.045%p)

한국 3년 IRS 금리 1.21% (-0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.19% (+0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.00% (0.00%p)

4. 52주 최고(203개, +51개) vs. 최저(2개, +1개)

+ 52주 최고

* 미국 은행 (장단기 금리차 확대 기대)

- JP Morgan (미국 은행), Bank of America (미국 은행) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.7 (-0.0) 

- KOSDAQ 9.2 (+0.1)

- 전기전자 50.5 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.4 (+0.1)

- 조선건설기계 3.3 (0.0)

- 철강 3.1 (-0.0)

- 금융 21.9 (0.0)

6. 뉴스 

1) Apple, iPhone12 미니 생산량 작년 12월 계획대비 20% 축소 <니혼게이자이> 

2) MSCI, 중국 반도체 장비 기업 Adv Micro MSCI 중국지수서 제외

- MSCI, 행정명령 이행 차원

3) Adidas, 2021~25년 매출 성장률 연평균 8~10% 제시

- 2021년 총이익률 52% 제시. 예상 51.5%

4) 대만 검찰, 중국의 불법적 자국 반도체 엔지니어 채용 조사   

5) 미국-EU, 2년만에 관세 협상 타결