macro daily_2021.03.25

 2021년 3월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 정부가 빅데이터를 감독하는 정부기구 설립을 고려중이라고 밝혔습니다.

(2) EU가 백신수출 규제를 강화하는 한편 영국과 공급확대를 구체적으로 논의하고 있습니다.

(3) 텐센트가 스타트업 지분 투자를 확대할 것이라고 발표했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.572%, +0.047%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.2조원 -0.6조원

미국 백신 접종률 19.8%(+0.0%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.6%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 404.35 (-0.65%)

1개월 NDF 환율 1,135.50원 (+1.95원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.084%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "금리상승, 백신과 성장을 반영. 질서있는 절차로 이뤄져"

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "회복속도 빨라질 것으로 기대. 실업률 3.5% 보기를 희망" 

한국은행

* 한은 총재, "올해 성장률과 인플레, 종전 전망치보다는 높을 것"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.11%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

* ECB 총재, "기후변화 선제적 대응, 명확한 이익 존재"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.073% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.60% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.462%p (-0.017%pp)

미 BBB 회사채 2.77% (-0.01%p)

미 하이일드 4.40% (+0.01%p)

이머징 국채 4.85% (+0.01%p)

이머징 주식 6.39% (+0.05%p) 

한국 주식 7.13% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 1.12% (-0.02%p)

한국 10년 국채 1.98% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.860%p (-0.030%p)

한국 3년 IRS 금리 1.21% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.24% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.10% (+0.02%p)

4. 52주 최고(48개, +7개) vs. 최저(5개, +4개)

+ 52주 최고

* 영국 금융 (백신 접종률 상승에 따른 경기정상화 기대)

- RSA Insurance (영국 보험), Aviva (영국 보험)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 136.0 (+0.7) 

- KOSDAQ 9.4 (+0.0)

- 전기전자 51.3 (+0.5)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.4 (+0.1)

- 조선건설기계 3.2 (-0.0)

- 철강 3.3 (+0.1)

- 금융 21.9 (+0.0)

6. 뉴스 

1) 중국 정부, IT 데이터 감시하는 국가기구 설립 고려 

2) EU, 백신 수출 규정 강화하기로. 영국과 백신공급 확대 위한 구체적 조치 마련

3) 독일 정부, 부활절 포함 5일간 봉쇄조치 없던 일로

4) Tencent, 4분기 순익 593억위안. 예상 328억위안. 연 배당 33% 확대

- CEO, "스타트업 지분참여 계속 늘릴 것. 금융지주사 전환에 따른 영향 없어" 

5) Disney, Disney+ 구독료 월 6.99달러 -> 7.99달러 인상 <Variety>