macro daily_2021.03.05

 2021년 3월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월이 장기금리 상승을 억제할 의사를 밝히지 않으면서 주식시장이 내렸습니다.

(2) EU가 2030년까지 역내 반도체 공급 목표를 세웠습니다. 

(3) OPEC이 4월 산유량을 동결 결정했습니다. 국제유가가 4% 이상 뛰었습니다.

미 5년 breakeve rate 2.480%, -0.007%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.1조원 -0.7조원

미국 백신 접종률 12.7%(0.0%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.07%

1개월 NDF 환율 1,130.40원 (+5.00원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.070%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "현재 통화정책 스탠스 적절하다"

- "최근 채권시장 변동성 주의 끌어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.14%(0.00%p)

* 인민은행, 정책 미세조정에 빅데이터 활용 계획

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.3%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.128% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.13% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.53% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.397%p (+0.057%pp)

미 BBB 회사채 2.63% (+0.06%p)

미 하이일드 4.24% (+0.04%p)

이머징 국채 4.77% (+0.04%p)

이머징 주식 6.09% (-0.08%p) 

한국 주식 6.87% (-0.08%p) 

한국 3년 국채 1.03% (+0.02%p)

한국 10년 국채 1.96% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.932%p (-0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 1.11% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.20% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.82% (+0.02%p)

4. 52주 최고(61개, -21개) vs. 최저(4개, -1개)

+ 52주 최고

* 글로벌 은행 (글로벌 장단기 금리차 확대)

- BNP Paribas (프랑스 은행), Intesa Sanpaolo (이탈리아 은행) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.9 (+0.2) 

- KOSDAQ 9.4 (+0.0)

- 전기전자 50.5 (+0.2)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.3 (+0.0)

- 조선건설기계 3.3 (0.0)

- 철강 3.1 (+0.1)

- 금융 21.8 (0.0)

6. 뉴스 

1) EU, 2030년까지 역내서 반도체 수급 목표 

- 아시아, 북미 의존도 낮추기로 

- 10년내 전세계 반도체 부가가치 20% 창출 목표 

- 목표 달성을 위한 구체안 아직 없어

2) OPEC+, 4월 원유 생산량 동결 결정. WTI +4.6%

- 사우디 석유장관, "100만 b/d 감산 정상화 서두르지 않을 것"

- 러시아 석유장관, "계절적 수요 증가로 4월 증산 필요"

3) 중국 전인대, 홍콩 선거 시스템 개혁안 심의 예정 <신화통신>

4) Amgen, Five Prime Therapeutics 19억달러에 현금 인수

5) Nintendo, 커진 삼성 OLED 탑재한 스위치 출시 예정