macro daily_2021.03.18

 2021년 3월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC가 경제전망을 상향했습니다. 파월은 기자회견에서 비둘기파적 스탠스를 취했습니다.  

(2) NDF에서 원/달러 환율이 8원 하락했습니다.

(3) 삼성전자 혼다 등이 2분기 생산차질 가능성을 언급했습니다. 

미 5년 breakeve rate 2.637%, -0.014%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 65.8조원 -0.4조원

미국 백신 접종률 17.6%(+0.3%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.6%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 415.38 (+0.59%)

1개월 NDF 환율 1,122.00원 (-8.25원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* FOMC, 기준금리 0.00~0.25% 동결. 자산매입 규모 월 120억달러 동결

- 성명, "경기와 고용 반등했으나 여전히 취약하고 인플레 2% 지속적으로 밑돌아"

* Fed 의장, "경기회복 불균형적이고 완벽에서 멀어"

- "테이퍼링에 대해 언급할 타이밍 아니다"

- "인플레 기대 2%에 묶기 위해 노력"

- "경기회복의 병목현상으로 일시적 인플레 나타날 수 있어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(-0.11%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.100% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.13% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.64% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.509%p (+0.041%pp)

미 BBB 회사채 2.82% (+0.03%p)

미 하이일드 4.40% (+0.02%p)

이머징 국채 4.84% (-0.04%p)

이머징 주식 6.27% (-0.04%p) 

한국 주식 6.96% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 1.17% (+0.00%p)

한국 10년 국채 2.13% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.961%p (+0.039%p)

한국 3년 IRS 금리 1.26% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.34% (0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.06% (+0.01%p)

4. 52주 최고(179개, +42개) vs. 최저(2개, +1개)

+ 52주 최고

* 글로벌 항공 (항공기 생산 재개 기대)

- Howmet Aerospace (미국 국방항공), Textron (미국 국방항공) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.9 (+0.0) 

- KOSDAQ 9.4 (+0.0)

- 전기전자 50.6 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.4 (-0.0)

- 조선건설기계 3.2 (+0.0)

- 철강 3.2 (+0.0)

- 금융 21.9 (0.0)

6. 뉴스 

1) 미 LA 디즈니랜드, 4월29일 재개장

2) WHO, "아스트라제네카 백신, 효익이 위험보다 크다" 

3) EU 2월 자동차 판매 85만170대 전년동기대비 20% 감소. 2013년 이후 최대폭

4) 삼성전자, 2분기 반도체 수급 불균형 심화 예상

5) Tencent-Sony, 클라우드 게이밍 벤처 Ubitus에 4억달러 투자