macro daily_2021.04.16

 2021년 4월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 장기금리가 숏커버성 매수로 내렸습니다. 중국의 미 국채 보유금액이 넉달째 늘었습니다. 

(2) TSMC가 올해 Capex 목표를 10% 이상 올렸습니다. 반도체 부족이 이어질 것으로 예상했습니다.

(3) 스웨덴 중앙은행이 5년내 디지털 통화를 갖게 될 것이라고 밝혔습니다.

미 5년 breakeven rate 2.611%, -0.005%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.0조원 -0.6조원

미국 백신 접종률 30.0%(+0.5%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 1.3%(+0.1%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, +0.44%

1개월 NDF 환율 1,116.00원 (-1.65원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.090%(+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 12.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권있음), "인플레 유발하지 않는 호황 가능"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권없음), "완전고용과 물가안정 목표 아직 멀어" 

한국은행

* 한은, 기준금리 동결. 만장일치 결정

- 한은 총재, "3% 중반 성장률 가능"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.05%(+0.05%p)

* 인민은행 총재, "신중한 정책 태도에 기후변화 위험 포함"

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

* ECB 총재, "미국 재정부양, 유로존 성장률 0.3%p 높여"

- "주요한 효과는 2022년에 나타날 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.10% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.56% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.410%p (-0.061%pp)

미 BBB 회사채 2.64% (-0.08%p)

미 하이일드 4.09% (-0.03%p)

이머징 국채 4.72% (-0.11%p)

이머징 주식 6.56% (-0.04%p) 

한국 주식 6.95% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 1.14% (+0.04%p)

한국 10년 국채 2.01% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.875%p (-0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 1.19% (+0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 0.34% (-0.03%p)

3. 52주 최고(개, 개) vs. 최저(개, 개)

+ 52주 최고

* 미 은행 (1분기 실적 호조)

- Wells Fargo (미국 은행), US Bancorp (미국 은행)

+ 52주 최저

4. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 140.8 (+0.5) 

- KOSDAQ 9.5 (+0.0)

- 전기전자 53.0 (+0.2)

- 커뮤니케이션 7.8 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 9.6 (+0.0)

- 조선건설기계 3.7 (+0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 22.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 2월 미 국채 보유금액 1조 1,042억달러. 넉달 연속 증가

2) TSMC, 2분기 매출 가이던스 129억~132억달러 제시. 예상 130억달러

- 영업이익률 가이던스, 38.5~40.5%. 예상 41.2%

- 2021년 Capex 계획, 250억~280억달러 -> 300억달러 상향

3) 헤지펀드 Elliot, GSK에 수십억 파운드 규모 포지션 구축

4) 미 정부, 은행들의 러시아 국채 매입 금지 발표

5) 미 주간 신규실업수당 청구건수 57.6만건. 펜데믹 이후 최저