macro daily_2024.10.31

2024년 10월 31일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 10월 민간고용자수가 예상을 웃돌면서 금리가 올랐습니다.

(2) 일라이릴리가 미국외 지역 비만치료제 출시 지연으로 올해 조정 EPS를 내렸습니다. 

(3) Qorvo의 매출 가이던스가 예상을 밑돌며 애플 밸류체인이 일제히 하락했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.128%p (-0.030%p)

한국 고객예탁금, 50.4조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.81% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,377.74원 (-1.86원)

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1.중앙은행들

- 2024년 12월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.403%(+0.016%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은 금융시장국장, "금리인하 효과 파급되는 중"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.38%, 이탈리아 3.63%, 스프레드 1.25%p)

* 독일 중앙은행장, "ECB, 추가 금리인하 서둘러선 안돼"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.17% (+0.08%p)

미 10년 국채 4.30% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.128%p (-0.030pp)

미 BBB 회사채 5.42% (+0.05%p)

미 하이일드 7.33% (+0.08%p)

이머징 국채 7.35% (+0.06%p)

이머징 주식 7.23% (+0.01%p) 

한국 주식 8.93% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 2.93 (+0.00%p)

한국 10년 국채 3.10% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.167%p (-0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 2.97% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (62개 -27개)

* 글로벌 항공 (유가 하락 수혜)

- 대한항공 (한국 항공), Delta Airline (미국 항공)

52주 최저 (36개 +34개)

* 글로벌 에너지 (유가 하락 피해)

- BP (영국 에너지), 삼섬E&A (한국 건설)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 264.6 (-1.4) 

- KOSDAQ 9.0 (0.0)

- 전기전자 69.2 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.4 (-0.0)

- 자동차 28.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (-0.1)

- 정유화학 10.1 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.1)

- 철강 3.5 (0.0)

- 금융 44.7 (-0.1)

5. 뉴스 

1) Microsoft, 회계연 1분기 매출 655.9억달러. 예상 645.1억달러

- 클라우드 매출, 389억달러. 예상 381억달러

- CFO, "클라우드 AI 여전히 캐파 제한적"

2) Meta, 4분기 매출 가이던스 450억~480억달러. 예상 460억달러 

- 연간 Capex 가이던스 370억~400억달러 -> 380억~400억달러 상향

3) Eli Lilly, 연간 조정 EPS 가이던스 16.1~16.6달러 -> 13.0~13.5달러 하향

- 3분기 Zepbound 매출 12.6억달러. 예상 16.3억달러

- CFO, "미국외 지역 젭바운드 출시 일부 지연"

4) 미 10월 ADP 민간고용자수, 23.3만명. 예상 11.1만명, 전월 15.9만명