macro daily_2023.11.16

 2023년 11월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 10월 소매판매가 예상을 웃돌면서 금리가 반등했습니다.

(2) 바이든이 중국과 경쟁이 분쟁으로 번지지 않아야 한다고 말했습니다.  

(3) 스탠 드럭큰밀러가 엔비디아 등 AI 주식 일부를 익절했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.370%p (+0.018%p)

한국 고객예탁금, 47.0조원 -0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.15% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,303.16원 (+2.41원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.333%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 55.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "디스인플레이션으로 향하고 있는지 정보 불충분"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(0.00%p)

* 인민은행, MLF 통해 1.45조위안 공급 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 이탈리아 4.44%, 스프레드 1.80%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.802%(-0.060%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.90% (+0.09%p)

미 10년 국채 4.53% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.370%p (+0.007pp)

미 BBB 회사채 6.14% (+0.07%p)

미 하이일드 8.80% (+0.05%p)

이머징 국채 8.18% (+0.09%p)

이머징 주식 7.49% (-0.04%p) 

한국 주식 5.92% (-0.15%p) 

한국 3년 국채 3.74% (-0.11%p)

한국 10년 국채 3.81% (-0.16%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.072%p (-0.051%p)

한국 3년 IRS 금리 3.70% (-0.12%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (132개 +9개)

* 메모리 반도체 (낸드 구조조정 기대)

- Micron (미국 반도체), Segate Technology (미국 반도체)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 172.1 (+1.8) 

- KOSDAQ 9.3 (+0.0)

- 전기전자 5.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.5 (+0.0)

- 자동차 27.4 (+0.0)

- 화장품 1.2 (0.0)

- 정유화학 16.1 (+0.0)

- 조선건설기계 7.1 (-0.0)

- 철강 5.9 (0.0)

- 금융 40.0 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 10월 소매판매, 전월비 0.1% 감소. 예상 -0.3%, 전월 +0.9%

- 자동차, 가구 부진 vs. 가전, 헬스케어 양호

2) 미중 정상, 1년 만에 대면 회동 

- 미 대통령, "경쟁이 갈등으로 번지지 않게 해야" 

3) SpaceX, 스타십 발사 허가 받아

- 이르면 2024년 Starlink IPO 계획 

4) Tencent CEO, "분사보다 자사주매입 선호. 주가 낮다"