macro daily_2023.07.31

 2023년 7월 31일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미국의 근원 PCE가 예상을 하회하면서 주식시장이 올랐습니다. 

(2) 미 태양광 패널기업 Enphase의 실적이 금리상승과 가스가격 하락으로 부진했습니다. 

(3) 고객 예탁금이 58조원까지 증가해 작년 7월이후 최대를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.924%p (0.000%p)

한국 고객예탁금, 58.1조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.46% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,273.26원 (-3.79원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.375%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권있음), "금리인상 계속할 의향 있다. 실업률 오를 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.49%, 이탈리아 4.11%, 스프레드 1.62%p)

* ECB 총재, "금리인상 잠시 중단하더라도 다시 인상할 수 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.568%(+0.118%p)

* 일본은행, 수익률곡선제어 조정키로. 10년 국채 수익률 유연하게 조정

- 일본은행 총재, "오늘 조치는 정상화를 향한 조치 아니다"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (+0.25%p) 

미 2년 국채 4.87% (-0.05%p)

미 10년 국채 3.95% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.924%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.62% (-0.07%p)

미 하이일드 8.41% (-0.08%p)

이머징 국채 7.31% (-0.17%p)

이머징 주식 7.24% (-0.02%p) 

한국 주식 6.07% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.63% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.73% (+0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.098%p (+0.065%p)

한국 3년 IRS 금리 3.60% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (123개 -55개)

* 글로벌 여행 (여행수요 개선)

- Airbnb (미국 인터넷미디어), Booking Hldgs (미국 인터넷미디어)

52주 최저 (16개 +2개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 179.5 (-2.3) 

- KOSDAQ 12.9 (-0.1)

- 전기전자 9.5 (-1.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 26.4 (+0.5)

- 화장품 1.4 (-0.1)

- 정유화학 16.9 (-1.0)

- 조선건설기계 7.7 (-0.2)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.6 (-1.1)

5. 뉴스 

1) 미 6월 개인소득, 전월비 0.3% 증가. 예상 +0.5%, 전월 +0.5%

- 개인지출, +0.5%. 예상 +0.4%, 전월 +0.2% 

- 근원 PCE 디플레이터, 전년비 +4.1%. 예상 +4.2%, 전월 +4.6%

2) Exxon CEO, "하반기 석유 수급 타이트해. 상승 압력"

- "올해 내년 원유수요 사상최대 경신"

3) Enphase, 3분기 매출 가이던스 5.5억~6.0억달러. 예상 6.4억달러

- CEO, "높은 금리와 가스가격 하락으로 수요 부진"

4) TSMC, 1.4나노 이하 미세공정에 투자 중