macro daily_2023.07.28

 2023년 7월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 일본은행이 오늘 YCC 변화를 논의할 것이라는 보도에 주식시장이 내렸습니다.

(2) 미 2분기 GDP와 6월 내구재 주문이 예상을 크게 웃돌면서 10년 금리가 4%까지 올랐습니다. 

(3) 인텔이 예상을 웃도는 3분기 매출과 마진율 가이던스를 제시하며 시간외서 6% 올랐습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.924%p (+0.055%p)

한국 고객예탁금, 57.7조원 +2.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.52% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,282.36원 (+4.71원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.378%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 한은, 은행대출시 적격담보범위에 우량 회사채 포함

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(-0.05%p)

* 인민은행 총재보, "연기금의 VC 투자 독려"

- "기술 스타트업의 채권 발행 지원"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 4.07%, 스프레드 1.60%p)

* ECB, 기준금리 4.25%로 25bp 인상

- "향후 결정은 충분히 억제적 수준인지 확인" 

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.455%(-0.011%p)

* 일본은행, 10년 국채금리 0.5% 상회할 수 있게 수익률곡선조정 논의 <니혼게이자이>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.92% (+0.08%p)

미 10년 국채 3.99% (+0.13%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.924%p (+0.055pp)

미 BBB 회사채 5.69% (+0.11%p)

미 하이일드 8.49% (+0.15%p)

이머징 국채 7.48% (+0.13%p)

이머징 주식 7.26% (+0.02%p) 

한국 주식 6.05% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.62% (0.00%p)

한국 10년 국채 3.65% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.033%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 3.54% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (178개 +73개)

* 반도체 장비 (LAM Research 실적 호조)

- Lam Research (미국 반도체장비), Applied Materials (미국 반도체장비)

52주 최저 (14개 -2개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.8 (+0.8) 

- KOSDAQ 13.0 (0.0)

- 전기전자 10.5 (+0.6)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 25.9 (+0.6)

- 화장품 1.5 (-0.1)

- 정유화학 17.9 (-0.1)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 6.5 (+0.1)

- 금융 41.7 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 2분기 GDP 속보치, 연율 2.4% 증가. 예상 +1.8%, 1분기 +2.0%

2) 미 6월 내구주 주문, 4.7% 증가. 예상 1.3%, 전월 +2.0%

- 비국방 자본재, +0.2%. 예상 -0.1%, 전월 +0.5%

3) Intel, 3분기 매출 가이던스 129억~139억달러. 예상 132억달러

- 3분기 매출총이익률, 43%. 예상 40.9%

- "하반기 완만한 회복 기대"

4) Volkswagen, 중국 배터리 기업 샤오펑 지분 4.99% 7억달러 투자