macro daily_2023.07.21

 2023년 7월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국이 부양책을 잇달아 내놓고 있습니다. 대도시 주택구입 완화도 고려합니다.

(2) TSMC CEO가 AI 수요가 경제전반의 약세를 만회하기엔 부족하다고 평가했습니다.

(3) 유럽 B급 빌딩에 투자한 국내 대체운용사들이 곤경을 치를 것으로 예상됐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.989%p (+0.031%p)

한국 고객예탁금, 50.9조원 -0.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.50% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,277.09원 (+7.44원)

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1.중앙은행들

- 2023년 7월 26일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.318%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.05%p)

* 중국 당국, 대도시에서 주택구입 제한조치 완화 방안 검토 <블룸버그>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.49%, 이탈리아 4.10%, 스프레드 1.61%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.467%(+0.002%p)

* 일본은행 총재, "물가목표 달성 평가 바뀌지 않는 한 완화지속"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.84% (+0.07%p)

미 10년 국채 3.85% (+0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.989%p (+0.031pp)

미 BBB 회사채 5.60% (+0.11%p)

미 하이일드 8.38% (+0.12%p)

이머징 국채 7.39% (+0.14%p)

이머징 주식 7.33% (+0.01%p) 

한국 주식 6.06% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.58% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.61% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.028%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 3.54% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (89개 -43개)

* 미국 기계 (미국 Capex 기대)

- Illinois Tool Works (미국 기계), Eaton (미국 기계)

52주 최저 (0개 -10개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.4 (-0.3) 

- KOSDAQ 13.1 (0.0)

- 전기전자 9.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 25.1 (+0.0)

- 화장품 1.6 (0.0)

- 정유화학 18.1 (-0.2)

- 조선건설기계 7.9 (+0.1)

- 철강 6.2 (0.0)

- 금융 41.4 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 대도시 주택구입 제한 완화 방안 검토 <블룸버그>

2) TSMC, 3분기 주요 실적 가이던스 예상하회

- CEO, "AI 수요, 경제전반 약세 만회하기엔 부족"

- CEO, "애리조나 생산 2025년 이후로 밀릴 것"

- CFO, "투자 강도, 향후 수년간 약해질 전망"

3) 벤 버냉키 전 Fed 의장, "다음 금리인상이 마지막 인상일 것"

4) 유럽 B급 빌딩 투자한 한국 대체운용사들 곤경 예상 <블룸버그>