macro daily_2023.07.13

 2023년 7월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 6월 주거제외 서비스물가 상승률이 +4.0%로 6개월 연속 하락했습니다.

(2) 중국 하반기 반등의 근거였던 BASF가 올해 매출 가이던스를 12% 하향했습니다.

(3) 중국 총리가 인터넷 기업들을 만나 그만 괴롭히겠다고 말했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.885%p (+0.022%p)

한국 고객예탁금, 50.3조원 -1.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.79% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,272.95원 (-15.85원)

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1.중앙은행들

- 2023년 7월 26일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.298%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권있음), "은행들, 더 높은 금리 대비해야"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레 약해지지 않으면 추가 인상"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.57%, 이탈리아 4.26%, 스프레드 1.69%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "은행을 통한 긴축 효과 강력해지고 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.474%(+0.015%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (+0.01%p) 

미 2년 국채 4.74% (-0.14%p)

미 10년 국채 3.85% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.885%p (+0.022pp)

미 BBB 회사채 5.60% (-0.14%p)

미 하이일드 8.49% (-0.16%p)

이머징 국채 7.44% (-0.20%p)

이머징 주식 7.47% (-0.09%p) 

한국 주식 6.13% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.70% (+0.00%p)

한국 10년 국채 3.75% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.052%p (-0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 3.67% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (122개 +40개)

* 글로벌 반도체 (미 인플레 하향 안정)

- On Semi (미국 반도체), NXP Semi (미국 반도체) 

52주 최저 (1개 -1개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.9 (-0.1) 

- KOSDAQ 13.1 (0.0)

- 전기전자 10.1 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.0 (+0.0)

- 자동차 24.8 (+0.3)

- 화장품 1.6 (-0.0)

- 정유화학 18.6 (-0.2)

- 조선건설기계 7.8 (+0.0)

- 철강 6.2 (0.0)

- 금융 41.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 6월 소비자물가, 전년비 3.0% 상승. 예상 +3.1%, 전월 +4.0%

- 근원, +4.8%. 예상 +5.0%, 전월 +5.3%

- 주거 제외 서비스, +4.0%. 전월 +4.6%. 6개월 연속 하락

2) BASF, 2023년 매출 가이던스 840억~870억유로 -> 730억~760억유로 하향

- "가격과 물량, 꽤 낮아"

3) 중국 총리, Alibaba ByteDance 경영진 만나 지원 요청

- "더 이상 괴롭히지 않겠다" 

4) 중국 사회보장기금, 취약한 지방정부 채권 비중 축소 움직임