macro daily_2023.07.03

 2023년 7월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 한국 6월 무역수지가 16개월 만에 흑자로 반전했습니다.

(2) 애플과 나스닥지수가 52주 신고가를 경신하며 역사적 고점을 14% 남겼습니다.

(3) 테슬라의 2분기 인도대수가 예상을 4% 상회했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -1.059%p (-0.036%p)

한국 고객예탁금, 50.7조원 -0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.44% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,314.12원 (-3.63원)

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1.중앙은행들

- 2023년 7월 26일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.277%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "상품 물가 기대했던 것만큼 내려오지 않고 있다"

- "7월 금리결정까지 시간 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.60%(-0.30%p)

* 중국 당국, 판궁성 인민은행 부총재 신임 총재에 임명 계획 <WSJ>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.39%, 이탈리아 4.07%, 스프레드 1.68%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "인플레 목표 2% 도달하는 마지막 과정 험난할 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.401%(+0.010%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.89% (+0.03%p)

미 10년 국채 3.83% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -1.059%p (-0.036pp)

미 BBB 회사채 5.59% (-0.04%p)

미 하이일드 8.58% (-0.10%p)

이머징 국채 7.46% (-0.07%p)

이머징 주식 7.59% (+0.05%p) 

한국 주식 6.16% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.56% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.66% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.005%p (-0.034%p)

한국 3년 IRS 금리 3.61% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (146개 +53개)

* 글로벌 핸셋 (중국 핸셋 업황 기대)

- Apple (미국 IT H/W), ZTE (중국 IT H/W)

52주 최저 (0개 -2개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 182.0 (+0.4) 

- KOSDAQ 13.4 (0.0)

- 전기전자 10.1 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 24.0 (+0.1)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 18.8 (-0.1)

- 조선건설기계 8.0 (-0.0)

- 철강 6.2 (0.0)

- 금융 41.8 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 한국 6월 수출, 전년비 6.0% 감소. 예상 -3.6%, 전월 -15.2%

- 수입, -11.7%. 예상 -10.1%, 전월 -14.0%

- 무역수지, 11.3억달러 흑자. 16개월만 

2) Tesla 2분기 인도대수 46.6만대. 예상 44.8만대 

3) 미 개인 소득, 전월비 0.4% 증가. 예상 +0.3%

- 미 개인 소비, +0.1%. 예상 +0.2%

- 근원 PCE 디플레이터, 전년비 +4.6%. 예상 +4.7%, 전월 +4.7%

4) 미 정부, SMIC 포함 중국 내 반도체 공장에 반도체 장비 판매 금지 계획 <로이터>