macro daily_2023.07.06

 2023년 7월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 6월 FOMC 의사록이 매파적으로 해석되며 금리가 올랐습니다.

(2) 중국의 반도체 금속 수출금지로 필라델피아 반도체지수가 2% 내렸습니다. 

(3) 플랫폼 경쟁에서 우위를 점한 넷플릭스와 메타가 52주 최고가를 경신했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -1.013%p (+0.068%p)

한국 고객예탁금, 51.3조원 -3.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.13% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,302.92원 (+4.37원)

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1.중앙은행들

- 2023년 7월 26일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.288%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 거의 모든 FOMC 위원들, 6월 일시 중단 찬성 <6월 의사록>

- 몇몇 위원들, 25bp 인상 주장 혹은 지지  

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "아직 할 일 끝나지 않았다" 

- "통화정책 효과 온전히 느끼려면 1-2년 소요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(-0.05%p)

* 인민은행, "외환시장 안정시킬 풍부한 수단 갖추고 있다"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 4.16%, 스프레드 1.69%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.393%(+0.007%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.94% (+0.01%p)

미 10년 국채 3.93% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -1.013%p (+0.068pp)

미 BBB 회사채 5.63% (+0.08%p)

미 하이일드 8.60% (+0.09%p)

이머징 국채 7.51% (+0.08%p)

이머징 주식 7.39% (-0.02%p) 

한국 주식 6.13% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.61% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.63% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.000%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 3.58% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (69개 +8개)

* 미국 플랫폼 (경쟁에서 우위)

- Meta (미국 인터넷미디어), Netflix (미국 인터넷미디어)

52주 최저 (1개 +1개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 183.0 (+0.6) 

- KOSDAQ 13.3 (-0.1)

- 전기전자 10.5 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 24.1 (-0.0)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 18.9 (-0.0)

- 조선건설기계 8.0 (-0.0)

- 철강 6.2 (-0.0)

- 금융 41.8 (-0.1)

5. 뉴스 

1) LG엔솔, SQM과 정제 리튬 10만톤 2029년까지 공급 합의  

2) Amazon CEO, 임원들에 Prime Video의 Netflix 대비 높은 비용 질의

3) 금융위, 은행의 벤처펀드 취득 한도 자본의 1%로 0.5%p 상향

- 상장 주식과 같은 수준