macro daily_2023.07.11

 2023년 7월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 나스닥100이 다음주말 대형주 7개 비중을 줄이는 특별 리밸런싱을 시행합니다.

(2) 중국 물가가 속락하는 가운데 부동산 부양책이 시행될 예정입니다.

(3) 미 6월 중고차 가격이 급락한 것으로 조사됐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.864%p (-0.020%p)

한국 고객예탁금, 50.4조원 -0.8조원

K200 야간선물 등락률, +0.51% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,297.03원 (-9.32원)

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1.중앙은행들

- 2023년 7월 26일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.298%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "인플레 제어위해 계속 금리 올릴 필요"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권없음), "금리 억제적 수준이라고 생각하지 않아"

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "확실하게 인플레 제어할 것. 2% 목표로 되돌려야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.86%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 이탈리아 4.38%, 스프레드 1.74%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.462%(+0.034%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.86% (-0.08%p)

미 10년 국채 3.99% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.864%p (-0.020pp)

미 BBB 회사채 5.77% (-0.02%p)

미 하이일드 8.65% (-0.12%p)

이머징 국채 7.62% (-0.03%p)

이머징 주식 7.57% (+0.00%p) 

한국 주식 6.30% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.79% (+0.06%p)

한국 10년 국채 3.86% (+0.10%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.072%p (+0.049%p)

한국 3년 IRS 금리 3.76% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (41개 +9개)

* 글로벌 산업재 (인프라 투자 기대)

- General Electric (미국 복합기업), Wabtec (미국 철도) 

52주 최저 (4개 -60개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 182.7 (0.0) 

- KOSDAQ 13.2 (0.0)

- 전기전자 10.1 (-0.4)

- 커뮤니케이션 8.0 (-0.1)

- 자동차 24.3 (0.0)

- 화장품 1.6 (-0.0)

- 정유화학 18.8 (+0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 6.2 (+0.0)

- 금융 41.6 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 나스닥100, 7월 21일 종가로 특별 리밸런싱 예정

- 대형주 7개 종목 비중 축소. 7월 14일 비중 발표 

2) 중국 5월 소비자물가, 전년비 보합. 예상 +0.2%, 전월 +0.2%

- 생산자물가, 전년비 -5.4%. 예상 -5.0%, 전월 -5.6%

3) 인민은행-국가금융감독총국, 부동산 지원 정책 발표

- 금융기관들에 기존 대출 연장 권고 

4) 미 6월 중고차가격, 전년비 10.3% 하락. 5월 -7.6%