macro daily_2023.07.25

 2023년 7월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 한은이 가계 초과저축이 유동자산 형태로 100조원 쌓여있다고 밝혔습니다.

(2) 애플이 아이폰 15 출하량 목표를 이전과 비슷한 8,500만대로 정했습니다.

(3) 중국 국무원이 부동산 정책을 조정할 것이라고 발표했습니다.  

미 10-2년 장단기 금리차 -1.047%p (-0.044%p)

한국 고객예탁금, 54.0조원 +0.8조원

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,278.79원 (-1.06원)

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1.중앙은행들

- 2023년 7월 26일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.323%(+0.016%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 한은, 가계부문 초과저축 100조원 이상. 주로 금융자산으로 보유

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.81%(-0.04%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.42%, 이탈리아 4.02%, 스프레드 1.60%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.463%(+0.013%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.92% (+0.09%p)

미 10년 국채 3.87% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -1.047%p (-0.044pp)

미 BBB 회사채 5.60% (+0.02%p)

미 하이일드 8.36% (+0.01%p)

이머징 국채 7.38% (+0.04%p)

이머징 주식 7.37% (+0.02%p) 

한국 주식 5.97% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 3.62% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.64% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.026%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 3.57% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (92개 -9개)

* 글로벌 은행 (금리상승에 따른 실적개선)

- JP Morgan (미국 은행), Banco Santander (스페인 은행)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.0 (0.0) 

- KOSDAQ 13.1 (0.0)

- 전기전자 9.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 25.2 (+0.1)

- 화장품 1.6 (0.0)

- 정유화학 18.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 6.2 (0.0)

- 금융 41.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) Apple, 올해 iPhone15 출하량 8,500만대 목표

- 2022년과 비슷한 수준 

2) 중국 국무원, "부동산 정책 최적화 및 조율할 것"

- "지방정부 부채 위험 해결 방안 마련"

3) 유로존 7월 제조업 PMI, 42.7. 예상 43.5, 전월 43.4

4) 미 7월 S&P 제조업 PMI, 49.0. 예상 46.2, 전월 46.3