macro daily_2023.07.19

 2023년 7월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 옐런 미 재무장관이 경제상황을 디스인플레이션으로 판단했습니다.

(2) 마이크로소프트가 기업용 AI 소프트웨어 구독료를 월 30달러로 책정했습니다.

(3) 중국판 엔비디아 상해 비런이 올해 홍콩 IPO를 계획 중입니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.976%p (-0.045%p)

한국 고객예탁금, 50.8조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.30% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,263.04원 (+2.54원)

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1.중앙은행들

- 2023년 7월 26일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.313%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.98%(+0.03%p)

* 중국 정부, 가계 소비 지원책 발표. 가전 가구 등

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.38%, 이탈리아 4.01%, 스프레드 1.63%p)

* ECB 정책이사, "물가, 예상보다 더 빨리 떨어질 수도"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.480%(-0.001%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.75% (+0.02%p)

미 10년 국채 3.77% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.976%p (-0.045pp)

미 BBB 회사채 5.53% (-0.02%p)

미 하이일드 8.31% (+0.00%p)

이머징 국채 7.30% (-0.02%p)

이머징 주식 7.28% (-0.00%p) 

한국 주식 6.04% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.60% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.64% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.045%p (-0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 3.55% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (138개 +6개)

* AI 밸류체인 (AI 반도체 수요 기대)

- MicroSoft (미국 S/W), Adobe (미국 S/W) 

52주 최저 (17개 +15개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.7 (-0.3) 

- KOSDAQ 13.1 (0.0)

- 전기전자 9.9 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.0 (-0.0)

- 자동차 25.1 (+0.2)

- 화장품 1.6 (+0.0)

- 정유화학 18.4 (-0.1)

- 조선건설기계 7.8 (-0.0)

- 철강 6.2 (0.0)

- 금융 41.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) MicroSoft, 기업용 AI S/W copilot 테스트. 구독료 월 30달러  

2) 미 재무장관, "미 경제 디스인플레이션 환경"

- "고용 수요 강도 완화. 주택 인플레 모멘텀 하락" 

3) 미 6월 소매판매, 전월비 0.2% 증가. 예상 +0.5%, 전월 +0.3%

- 자동차 가솔린 예상하회, 의류 가구 예상상회

4) Nvidia 대항마 Shanghai Biren, 올해 IPO 계획